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ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)

全世界

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)は、おもに国内外の国債を投資対象とした投資信託で、為替ヘッジを行うことにより為替リスクを回避しています。このブログでは、その評価をご紹介します。

概要

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)の概要は、次のとおりです。

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)の概要
項目内容
名称ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)
投資対象資産債券
決算頻度年1回
投資対象地域グローバル(日本を含む)
投資形態ファミリーファンド
為替ヘッジあり(フルヘッジ)
信託財産留保額なし
信託報酬年0.275%
委託会社三井住友DSアセットマネジメント

名称

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)

愛称

なし

委託会社

三井住友DSアセットマネジメント株式会社

投資形態

ファミリーファンド方式を採用し、マザーファンドの組入れを通じて、実際の運用を行います。

為替ヘッジ

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)は、マザーファンドにおいて外貨建資産に対して対円での為替ヘッジを行い、為替リスクを低減しています。外貨建資産に対するヘッジ率は100%(フルヘッジ)です。

円金利が当該組入資産にかかる通貨の金利より低い場合、その金利差相当分のヘッジコストがかかります。ただし、需給要因によっては、金利差相当分以上のヘッジコストとなる場合があります。

為替ヘッジについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

為替ヘッジとは?投資信託にかかるコストと円高でも損しない仕組み
外国の株式や債券に投資する投資信託には「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」の2種類が用意されていることがあります。この記事では、ヘッジにかかるコストや円高でも損しない仕組みをご紹介します。

設定日

2016年4月13日

信託期間

無期限

決算日

毎年3月3日(休業日の場合は翌営業日)

投資対象

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)は、次を投資対象としています。

  • 国債(原則としてFTSE世界国債インデックス採用国)
  • 転換社債および転換社債型新株予約権付社債(10%以内)
  • 投資信託証券(5%以内)

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)の国別構成は次のようになっています。

国別構成
国名比率
日本54.7%
イタリア14.6%
アメリカ11.1%
スペイン7.7%
オーストラリア4.0%
ポーランド2.0%
イスラエル1.9%
短期金融商品等3.0%

出典:月次レポート(2020年9月)

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)はアクティブファンドなので、国別構成は状況によってかなり変わります。半年前は米国債が第2位を占めていました。

費用

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)には、以下に示す費用がかかります。

  • 信託報酬
  • 売買委託手数料
  • 有価証券取引税
  • その他費用

購入時手数料

なし

信託財産留保額

なし

信託報酬

年0.275%

実質コスト

第7期(2022年3月4日〜2023年3月3日)における、ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)の実質コストは以下のとおりです。

実質コスト
項目比率
信託報酬0.275%
売買委託手数料0.000%
有価証券取引税0.000%
その他費用0.021%
合計0.296%

分配金

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)は、毎年3月3日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行います。ただし、これまでに分配金を出した実績はありません。

分配金実績
決算日決算日分配金
第1期2017年3月3日0円
第2期2017年3月3日0円
第3期2019年3月4日0円
第4期2020年3月3日0円
第5期2021年3月3日0円
第6期2022年3月3日0円
第7期2023年3月3日0円

多くのソブリンファンドが「毎月分配」と称して特別分配(いわゆるタコ足配当)を出しているのに対し、ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)では分配金を出さずに資産の成長を目指すという運用方針は好感が持てます。分配金を出すことで余計な税金を取られることもありません。

評価

モーニングスターは、ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)を次のように評価しています。

モーニングスターレーティング
期間レーティングリターン標準偏差
3年5.0高いやや小さい

楽天証券は、ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)を次のように評価しています。

楽天証券ファンドスコア
期間ファンドスコア
1年1.0
3年3.0

ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)の評価として、コストが安いという点が挙げられています。

FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース、為替ヘッジあり)に連動する「たわらノーロード 先進国債券<為替ヘッジあり>」と比べて、「ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)」の方が一貫して成績が良かったのですが、コロナ禍の影響で逆転されてしまいました。

販売会社

次の証券会社で、ひとくふう世界国債ファンド(為替ヘッジあり)を販売しています。

参考文献

三井住友DSアセットマネジメント株式会社 (2023) ひとくふう世界国債ファンド

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