コンコルディア・フィナンシャルグループが個人向け社債を発行します

横浜銀行旧本店別館証券

株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループが個人向け社債「第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」を2019年3月22日に発行します。期間は10年で、利率は0.49%です。

コンコルディア・フィナンシャルグループが個人投資家向けに社債を発行するのは、初めてのことです。

コンコルディア・フィナンシャルグループ社債の概要

株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループが発行する個人向け社債の概要は、次のとおりです。

名称株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ
第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)
期間10年
発行日2019年3月22日
償還日2029年3月22日
利率当初5年間:年0.49%(税引前)
以降5年間:基準金利 + 0.49%(税引前)
利払日年2回(毎年3月22日、9月22日)
発行価格額面100円につき100円
申込単位100万円単位
格付AA-(JCR)取得予定
募集期間2019年3月7日~3月20日
発行額100億円

コンコルディア・フィナンシャルグループとは

「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」の発行体(債券の発行元)は、株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループです。

株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ(東証1部、証券コード7186)は、傘下に地銀首位級の横浜銀行と東日本銀行を持つ金融持株会社です。総資産で地方銀行グループ最大となります。

コンコルディア・フィナンシャルグループ社債の利率

「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」は、最初の5年間(2024年3月22日まで)と以降5年間とで利率が変わります。

当初5年間の利率は、0.49%(税引前)で、以降5年間は基準金利+0.49%です。

基準金利とは、利率基準日(2014年3月22日の2銀行営業日前)の東京時間午前10時にロイター画面に表示されている5年物円スワップのオファー・レートおよびビッド・レートの算術平均値として計算される5年物円スワップのミッド・レートです。

5年物円スワップのミッド・レートは、2019年2月26日時点で-0.001%です。

期限前償還条項

期限前償還条項とは、発行体の判断により償還日を待たずに償還を繰り上げることができる条項です。

「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約))」の場合、発行から5年後(2024年3月22日)に株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループが期限前償還することができます。

期限前償還はさまざまな条件により判断されますが、基本的には金利が下がったときに期限前償還されます。高い金利で借り続けるより、新たに低い金利で借り直した方が得だからです。

期限前に償還する場合は、額面通りの金額(額面100円につき100円)で償還されます。また、期限前償還日までの経過利息も支払われます。

特約

「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」には、「実質破綻時免除特約」と「劣後特約」という2つの特約が付いています。

実質破綻時免除特約

実質破綻時免除特約とは、発行体が実質的に破綻した状態になったときに、発行体はその元利金や利息の支払い義務をすべて免除されるという特約のことを言います。

劣後特約

「劣後特約」とは、元本と利息の支払いの優先順位が普通社債より低い債券に付けられる特約のことです。この特約が付いた債券を「劣後債」と言います。

劣後債は発行体が破綻した場合の弁済順位が普通社債に比べ劣りますが、一般的に普通社債より利回りが高くなります。

発行体が破綻した場合、普通社債でも投資したお金が返ってくる保障はありませんが、劣後債は普通社債よりお金が返ってくる可能性が低くなります。

コンコルディア・フィナンシャルグループ社債の格付

日本格付研究所(JCR)による「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」の格付は「AA-」を取得予定です。

R&Iの格付「AA-」とは、「債務履行の確実性は非常に高い。」を意味しています。マイナスの表示は下位格(A)に近いことを意味しています。

格付について詳しくは次の記事をご覧ください。

コンコルディア・フィナンシャルグループ社債の販売会社

「株式会社コンコルディア・フィナンシャルグループ 第4回期限前償還条項付無担保社債(実質破綻時免除特約及び劣後特約)」は、次の証券会社で販売しています。

  • 大和証券
  • 野村證券
  • 浜銀TT証券

個人向け社債の購入方法について、詳しくは次の記事をご覧ください。

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