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大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)愛称:大東建託債

品川インターシティ

大東建託株式会社が個人向け社債「大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)を2026年7月27日に発行します。

銘柄

大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)

愛称

大東建託債

発行体

「大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)の発行体は大東建託株式会社です。

大東建託株式会社は、アパートやマンションなどの賃貸住宅の建築および管理運営を主軸に展開する、日本の大手建設・不動産企業です。土地を所有するオーナーに対して賃貸経営による土地活用の提案を行い、建物の設計から施工、その後の入居者募集や建物管理までを一貫して引き受ける独自のシステムを構築しています。

特に、空室のリスクに関わらずオーナーに一定の賃料を保証する「一括借り上げ(サブリース)」の仕組みを強みとしており、これにより賃貸住宅の供給・管理戸数において国内トップクラスのシェアを誇ります。

近年では、少子高齢化やライフスタイルの多様化に合わせ、高齢者向けの住まいや環境配慮型のZEH(ネット・ゼロ・エネルギー・ハウス)賃貸住宅の普及、さらには不動産テックを活用したサービスの向上にも注力しています。住まいを中心に、地域のくらしを支える総合的な生活支援企業としての役割を担っています。

会社概要
会社名 大東建託株式会社
本社所在地 東京都港区港南二丁目16番1号 品川イーストワンタワー
設立 1974年6月20日
代表者 代表取締役 竹内啓
資本金 29,060百万円
株式上場市場 東証プライム市場・名証プレミア市場(証券コード:1878)
売上高 連結:1,984,743百万円 ※2026年3月末時点
従業員数 連結:19,326名 単体: 8,400名 ※2026年3月末現在

2026年3月期における大東建託株式会社の連結貸借対照表は次のとおりです。

連結貸借対照表(単位:百万円)
資産の部
 流動資産 883,594
 固定資産 483,908
 資産合計 1,367,502
負債の部
 流動負債 403,413
 固定負債 467,490
 負債合計 870,903
純資産の部
 株主資本 489,802
 その他の包括利益累計額 6,498
 新株予約権 50
 非支配株主持分 247
 純資産合計 496,598
負債純資産合計 1,367,502

出典:「2026年3月期 決算短信」大東建託株式会社

2026年3月期における大東建託株式会社の連結損益計算書は次のとおりです。

連結損益計算書(単位:百万円)
売上高 1,984,743
売上原価 1,637,691
売上総利益 347,051
販売費及び一般管理費 211,795
営業利益 135,256
営業外収益 9,320
営業外費用 5,407
経常利益 139,169
特別利益 611
特別損失 1,239
税金等調整前当期純利益 138,541
法人税、住民税及び事業税 43,986
法人税等調整額 △4,435
法人税等合計 39,551
当期純利益 98,990

出典:「2026年3月期 決算短信」大東建託株式会社

大東建託株式会社の連結損益計算書

発行条件

大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)の発行条件は以下のとおりです。

期間

3年

利率

年1.75%〜2.35%(税引前・仮条件)

発行価格

額面100円につき金100円

申込単位

10万円単位

発行額

100臆円

社債間限定同順位特約

「大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)には担保がありませんが、社債間限定同順位特約がついています。

社債間限定同順位特約とは、大東建託株式会社が今後担保付きの社債を発行する場合は、「大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)にも同様に担保をつけるという特約です。担保なしの債券より担保つきの債券の方が債権の回収優先順位が高いため、あとから発行された社債によって不利な扱いがされないという保証になります。

他の社債発行で信用リスクが増大することがない

スケジュール

大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)の条件決定から償還までのスケジュールは以下のとおりです。

スケジュール
  • 2026.7.9
    条件決定
  • 2026.7.10
    募集開始
  • 2026.7.24
    募集終了
  • 2026.7.27
    発行
  • 2027.1.27
    利払い
  • 2027.7.27
    利払い
  • 2028.1.27
    利払い
  • 2028.7.27
    利払い
  • 2029.7.27
    利払い・償還

条件決定日

2026年7月9日

募集期間

2026年7月10日〜2026年7月24日

発行日

2026年7月27日

利払い日

毎年1月27日および7月27日

償還日

2029年7月27日

格付

信用格付

大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)は株式会社格付投資情報センターから「A」の長期個別債務格付を2026年7月9日付で取得する予定です。

販売会社

以下に示す証券会社で大東建託株式会社第2回無担保社債(社債間限定同順位特約付)」(愛称:大東建託債)を販売します。

販売会社
証券会社 引受額
SBI証券 未定
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 未定
SMBC日興証券 未定
大和証券 未定
100臆円

証券会社によって引受額(=販売額)が異なります。

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参考文献

大東建託株式会社 (2026) 個人投資家向け社債「大東建託債」発行に関するお知らせ

債券
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著者
Tsukamoto Hiroyuki

元システムエンジニアのファイナンシャルプランナーです。保有資格は一種証券外務員、2級ファイナンシャル・プランニング技能士、日本商工会議所簿記検定3級及びビジネス会計検定試験3級。

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