BATSUNAGU — リムズキャピタルの不動産投資クラウドファンディング

BATSUNAGUは株式会社リムズキャピタルが運営する不動産投資型クラウドファンディングです。BATSUNAGUの仕組みとメリット及びデメリットをご紹介します。

概要
運営会社
ファンド
1. 箱根温泉付き保養所再生ファンド
小規模不動産特定共同事業
メリット
1. 優先劣後出資によるリスクの低減
デメリット
評判
リスク
1. 信用リスク
2. 流動性リスク
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参考文献

概要

BATSUNAGUの概要は以下のとおりです。

概要
名称	BATSUNAGU
運営会社	株式会社リムズキャピタル
不動産特定共同事業許可種別	小規模第１号事業及び小規模第２号事業
申込単位	１万円単位
申込上限額	100万円
優先劣後出資	あり
募集方式	先着順
平均予定分配率	6.33%
平均運用期間	15か月
公式サイト	batsunagu-fund.com
Facebook	Batsunagu
Instagram	batsunagu
Twitter	@batsunagu

運営会社

不動産投資型クラウドファンディング「BATSUNAGU」の運営会社は株式会社リムズキャピタルです。

会社概要
社名	株式会社リムズキャピタル
設立	2016年4月27日
代表取締役会長	磯部昌史
資本金	10,000万円
住所	東京都千代田区神田錦町2-7 南部ビル4階
宅地建物取引業	東京都知事許可（2）第101927号
小規模不動産特定共同事業者	金融庁長官・国土交通大臣（1）第6号
賃貸住宅管理業登録	国土交通大臣(01)第008962号
事業内容	事業への投資及びアレンジ業務事業再生、地方再生業務海外進出支援事業宅地建物取引業資産運用に関するコンサルティング業務不動産特定共同事業

ファンド

BATSUNAGUは以下に示すファンドを募集・運用しました。

ファンド
ファンド	予定分配率	運用期間
箱根温泉付き保養所再生ファンド	6%	24か月
新潟県出雲崎町海の家再生ファンド	6%	24か月
千葉市竹林のある日本家屋・山林再活用ファンド	7%	12か月
港区南麻布区分住戸リノベーションファンド	6%	6か月
斑尾高原ペンション再生ファンド	7%	12か月
北海道当麻町古民家再生大自然アースバッグサウナファンド	6%	12か月
平均	6.33%	15か月

箱根温泉付き保養所再生ファンド

「箱根温泉付き保養所再生ファンド」の概要は以下のとおりです。

ファンド概要
申込金額	38,800,000円
募集金額	38,800,000円
成立金額	10,000円
募集方式	先着式
募集期間	2023年3月31日～2023年4月21日
出資単位	1口あたり10,000円
最低口数	1口
一人当たり投資可能上限口数	100口
運用期間	24ヶ月
予定分配率（年換算）	6%
分配	半年

小規模不動産特定共同事業

小規模不動産特定共同事業とは、不動産特定共同事業より資本金要件等の参入要件が緩和されて、登録制となったものです。

小規模不動産特定共同事業者（小規模第1号事業者）
事業者になるための手続き	主務大臣または都道府県知事による登録
資本金	1,000万円以上
純資産	資本金または出資額の90%以上
免許	宅地建物取引業
投資家から受けることができる出資の合計額	1億円以下
投資家1人あたりの出資額	100万円以下（特例投資家については1億円以下）

メリット

不動産投資型クラウドファンディング「BATSUNAGU」には以下に示すメリットがあります。

優先劣後出資によるリスクの低減

優先劣後システムとは、一般投資家を「優先出資者」、株式会社リムズキャピタルを「劣後出資者」と定義し、元本の償還及び配当金の支払いを優先出資者に優先的に行うことで、優先出資者である一般投資家の元本及び配当金の安全性を高める仕組みのことを言います。

空室や修繕費の発生により家賃利益が減少した場合であっても、まずは劣後出資者の配当金から減らしていくため、一定割合の損失までは一般投資家への配当金に影響しません。また、物件売却時に売却価格が出資総額を下回った場合でも、発生した損失が劣後出資者である当社の出資範囲内であれば、一般投資家の出資元本に影響しない仕組みとなっています。

デメリット

小規模不動産特定共同事業に基づく不動産投資型クラウドファンディングは、投資家から受けることができる出資の合計額が１億円以下という制限があります。複数ファンドによる運用合計額が１億円になると、それ以上募集できなくなります。そのため、募集金額が少なかったり、運用期間が短くなるといったデメリットがあります。

出資できるのは100万円まで
募集金額が少ない
運用期間が短い
募集頻度が少ない
中途解約できない
出金に手数料がかかる

出資できるのは100万円まで

小規模不動産特定共同事業に基づく不動産投資型クラウドファンディングは、投資家1人あたりの出資額が100万円以下に制限されています。このため、BATSUNAGUの一人当たり投資可能上限口数は100口（100万円）までに制限されています。

募集金額が少ない

小規模不動産特定共同事業に基づく不動産投資型クラウドファンディングは、投資家から受けることができる出資の合計額が１億円以下に制限されています。つまり、運用中ファンドの出資額を合計１億円以下に制限されます。ファンドの運用総額が１億円を超えないよう、募集金額が少なかったり、運用期間が短くなったり、募集頻度が少ないなどの影響が出ます。

募集頻度が少ない

不動産投資型クラウドファンディングBATSUNAGUは小規模不動産特定共同事業であるため、投資家から受けることができる出資の合計額が１億円を超えることができません。既にファンドで１億円の出資を受けて運用している間は、もうファンドを募集できません。そのため、ファンドへ投資する機会が少なくなります。おおよそ年に２回しか募集していません。

募集ファンド数
年	募集ファンド数
2023年	2
2022年	2
2021年	2

中途解約できない

不動産投資型クラウドファンディング「BATSUNAGU」のファンドは、原則としてクーリングオフ期間を経過した場合の中途解約はできません。第三者への譲渡もできないので、流動性リスクの高い商品です。

出金に手数料がかかる

不動産投資型クラウドファンディング「BATSUNAGU」の口座から出金する場合、振込手数料は投資家の負担となります。出金申込をすると、出金希望額から振込手数料を差し引いた金額が振り込こまれます。振込手数料は出金先口座の金融機関により異なります。出金希望額より振込手数料の金額が大きい場合、出金処理が行われません。

評判

BATSUNAGU、運用一ヶ月前倒しとのこと！見直した😍 https://t.co/YTcps1oBwc pic.twitter.com/cQL4xohc41
— Rabbits*** (@rabbits7766) February 15, 2023

リスク

BATSUNAGUのファンドには以下に示すリスクがあります。

信用リスク
流動性リスク

信用リスク

株式会社リムズキャピタルの経営・財務状態が悪化した場合、利払い・償還金の支払いが滞ることがあります。匿名組合型の不動産投資クラウドファンディングの場合、投資家から集めた資金で不動産を購入しても、不動産の所有権は投資家にはありません。株式会社リムズキャピタルの債権者への弁済にファンドの不動産が充てられることがあります。