JR西日本は、2024年6月19日に、みずほフィナンシャルグループが提供するデジタルエンゲージメントプラットフォームを活用した、鉄道事業者として初となる個人向けデジタル特典付き社債「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WEST をもっと！WESTER 債）を発行します。
愛称
WESTをもっと！WESTER債
購入者プレゼント
「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）の購入口数に応じて、WESTERポイントおよび鉄道優待割引券がプレゼントされます。さらに、抽選で車両撮影ツアーに招待されます。
| 購入口数 | プレゼント内容 |
|---|---|
| 1口（10万円） | 1,000pt |
| 2口（20万円） | 1,000pt |
| 3口（30万円）以上 | 2,000pt + 鉄道優待割引券 + 車両撮影ツアー抽選で30名ご招待 |
鉄道優待割引券は、JR西日本エリア内のきっぷ（片道一人の運賃･料金）が5割引となります。有効期間は2024年7月1日から2025年6月3 日までで、一年中いつでも利用できます。
3口（30 万円）以上購入した方の中から、抽選で30名が「吹田総合車両所 車両撮影ツアー」に招待されます。
| 実施日程 | 2024年11月17日（日）13:00～ ※ツアー所要時間は約2時間の予定 |
| 実施場所 | 吹田総合車両所の社員による案内・解説 車両の撮影 グッズ販売・行先表示幕の展示 等 |
| その他 | 現地までの交通費等は参加者の負担になります。 抽選の結果は 2024年8月頃に当選者にメールで通知 |
発行体
「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）の発行体はJR西日本です。
鉄道会社の発行体格付は全体的に高く、その中でもJR西日本の発行体格付は高く評価されています。
| 格付 | 鉄道会社 |
|---|---|
| AA+ | 東日本旅客鉄道（JR東日本） |
| AA | 東海旅客鉄道（JR東海） 西日本旅客鉄道（JR西日本） 東京地下鉄（東京メトロ） |
| AA- | 九州旅客鉄道（JR九州） 京王電鉄 |
| A+ | 小田急電鉄 京成電鉄 |
| A | 京浜急行電鉄 名古屋鉄道 |
| A- | 東武鉄道 南海電気鉄道 |
西日本旅客鉄道株式会社の連結業績は以下のとおりです。
| 2023年3月期 | 2024年3月期 | |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,395,531 | 1,635,023 |
| 営業利益 | 83,970 | 179,748 |
| 経常利益 | 73,619 | 167,382 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 88,528 | 98,761 |
期間
1年
利率
年0.41%（税引前）
スケジュール
「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）の条件決定から償還までのスケジュールは以下のとおりです。
- 2024.6.6条件決定
- 2024.6.7募集開始
- 2024.6.18募集終了
- 2024.6.19発行
- 2024.12.19利払い
- 2025.6.19利払い・償還
条件決定日
2024年6月6日
募集期間
2024年6月7日〜2024年6月18日
発行日
2024年6月19日
利払い日
毎年6月19日および12月19日（年2回）
償還日
2025年6月19日
発行価格
額面100円につき100円
申込単位
10万円単位
格付
「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）は、株式会社格付投資情報センター（R&I）から「AA」の長期個別債務格付を取得しています。
格付投資情報センター（R&I）による格付事由は以下のとおりです。
本州の西日本エリア全域を基盤とする鉄道会社。不動産、流通、ホテルなどの事業も展開している。関西以西の都市間移動を担う山陽新幹線や近畿圏の通勤・通学需要を支える重要な社会インフラを運営し、その公共性の高さを信用力に織り込んでいる。
2022年度も引き続き新型コロナウイルス感染症の影響は残ったが、運輸収入の増加やコスト構造改革の効果などで3期ぶりに営業黒字を確保した。動力費の上昇には注意を要するが、需要の回復に伴い鉄道事業の収支はさらなる改善が見込める。ホテル業は2022年度も赤字が続いたが、インバウンド需要が急速に回復しており、2023年度は黒字化しそうだ。立地に優れる駅ビルを中心に展開する不動産業も連結業績を下支えしよう。
2021年度に公募増資を実施、投資資金の確保とともに、傷んだ財務基盤の回復を進めるなど、財務運営は堅実だ。大阪駅やその周辺、広島駅などで大型の再開発を推進しており、設備投資は増える見通しだが、財務バランスが悪化する懸念は小さい。
発行額
5億円
販売会社
以下に示す証券会社で「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）を販売しています。
| 証券会社 | 引受額 |
|---|---|
| 楽天証券 | 5億円 |
| 計 | 5億円 |
楽天証券
「西日本旅客鉄道株式会社第80回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：WESTをもっと！WESTER債）は、楽天証券でのみ販売されます。発行額が5億円と、社債としては非常に少額であるため、早い段階での売切れが予想されます。
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参考文献
西日本旅客鉄道株式会社 (2024) 鉄道事業者として初となる個人向けデジタル特典付き社債を発行します！～ ご購入額に応じてWESTERポイントなど様々な特典を進呈 ～
株式会社格付投資情報センター (2024) NEWS RELEASE
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