FTSE RAFIエマージングインデックスとは、新興国の株価を表す指数で、ロンドン証券取引所グループ企業のFTSE Russellが算出しています。
FTSE RAFI指数
FTSEの新興国株式インデックスには、次に示す2種類があります。
- FTSE Emerging Index
- FTSE RAFI Emerging Index
この2つは、構成銘柄を決める手法がそれぞれ異なります。
| FTSE Emerging Index | FTSE RAFI Emerging Index | |
|---|---|---|
| インデックス・ファミリー | Global Equity Index Series | RAFI |
| 手法 | 時価総額加重 | ファンダメンタル ボラティリティ 配当金 持続性 |
FTSE RAFIエマージングインデックスはFTSE RAFIインデックス・シリーズのひとつで、FTSE Emerging Indexのうち、大型株の350社から構成されています。
FTSE RAFIエマージング・インデックスは次の4つのファンダメンタル要素を考慮して、組入銘柄の選定と比率を決めています。
- 売上高
- キャッシュ・フロー
- 純資産
- 配当
FTSEエマージング・インデックスとの違い
FTSE RAFIエマージング・インデックスとよく似ているFTSEエマージング・インデックス（FTSE Emerging Index）という株価指数があります。
FTSE RAFIエマージング・インデックスは流動性、時価総額および浮動株について基準を満たした新興国の上場株式の中から、株主資本、売上げ、キャッシュフローおよび配当といったファンダメンタル指標を考慮して構成銘柄の選出と組入比率が決められています。
一方、FTSEエマージング・インデックスは時価総額による加重平均で構成銘柄の選出と組入比率が決められています。
構成国
FTSE RAFIエマージングインデックスの構成国は次のとおりです。
| 構成国 | ウェイト |
|---|---|
| 中国 | 38.65% |
| 台湾 | 16.37% |
| インド | 8.80% |
| ブラジル | 8.60% |
| ロシア | 8.42% |
| 南アフリカ | 4.49% |
| タイ | 3.25% |
| メキシコ | 2.76% |
| サウジアラビア | 2.76% |
| トルコ | 1.55% |
FTSE RAFIエマージングインデックスは、中国と台湾で全体の約5割を占めています。そのため、中国や台湾の株価によって大きな影響を受けます。
韓国は含まれていない
FTSE RAFIエマージングインデックスでは、韓国を新興国と見なしていないので、韓国は含まれていません。
構成業種
FTSE RAFIエマージングインデックスの構成業種は次のとおりです。
| 構成国 | ウェイト |
|---|---|
| 金融 | 28.68% |
| IT | 14.32% |
| エネルギー | 13.91% |
| 素材 | 10.22% |
| 通信 | 9.89% |
| 一般消費財 | 7.86% |
| 生活必需品 | 4.23% |
| 資本財 | 3.14% |
| 不動産 | 3.07% |
| 投資 | 1.29% |
| ヘルスケア | 0.79% |
FTSE RAFIエマージングインデックスのうち、金融、ITおよびエネルギーで約5割を占めています。
ETF
FTSE RAFIエマージング・インデックスを対象指標とする上場投資信託（ETF）はありません。
FTSE RAFI Emerging Indexを対象指標とするETFには次の銘柄があります。
| シンボル | 銘柄名 |
|---|---|
| PXH | Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF |
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF
「Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF」は「FTSE RAFI Emerging Index」に連動する投資成果を目指すETFです。
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETFについて詳しくは、下記の公式サイトでご確認ください。
公式 Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF
投資信託
FTSE RAFIエマージング・インデックスを対象指標とする投資信託には、次のものがあります。
| 投資信託 | 信託報酬 |
|---|---|
| iFree 新興国株式インデックス | 0.374% |
| DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンド | 0.374% |
| D-I’s 新興国株式インデックス | 0.660% |
| ダイワ・ノーロード 新興国株式ファンド | 0.847% |
iFree 新興国株式インデックス
iFree 新興国株式インデックスについて詳しくは、次の記事をご覧ください。
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