PR

MSCIエマージング・マーケット・インデックス 新興国市場の株価指数

BRICS

MSCIエマージング・マーケット・インデックス(MSCI Emerging Markets Index)とは、新興国の株式市場の株価指数で、MSCI社が算出・公表しています。日本で販売されている新興国株式インデックスファンドの多くが、この指数を採用しています。

MSCIエマージング・マーケット・インデックス

MSCIエマージング・マーケット・インデックスは新興国23か国から構成されています。

地域
南米ブラジル、チリ、コロンビア、メキシコ、ペルー
欧州チェコ、ギリシャ、ハンガリー、ポーランド、ロシア
中東カタール、トルコ、アラブ首長国連邦
アフリカエジプト、南アフリカ
アジア中国、インド、インドネシア、韓国、マレーシア、フィリピン、台湾、タイ

構成国

MSCIエマージング・マーケット・インデックス構成国の比率は次のとおりです。

構成国比率
構成国ウェイト
中国40.95%
台湾12.28%
韓国11.61%
その他11.01%
インド8.02%
ブラジル5.14%
南アフリカ3.76%
ロシア3.23%
タイ2.27%
メキシコ1.73%

※2020年6月30日時点

MSCIエマージング・マーケット・インデックス構成国のうち、中国と台湾、韓国で約6割を占めています。

MSCIは韓国を先進国ではなく、新興国と見なしています。

新興国というとBRICsやASEAN諸国を思い浮かべる方も多いでしょうが、実態は東アジア(除く日本)の株価指数に近いでしょう。

構成銘柄

MSCIエマージング・マーケット・インデックス構成銘柄の上位は次のとおりです。

構成銘柄
構成銘柄ウェイト
ALIBABA GROUP HLDG ADR C8.41%
TENCENT HOLDINGS LI (CN)6.12%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG5.58%
SAMSUNG ELECTRONICS CO3.38%
MEITUAN DIANPING B1.83%
NASPERS N1.27%
RELIANCE INDUSTRIES1.26%
CHINA CONSTRUCTION BK H1.06%
JD.COM ADR1.04%
PING AN INSURANCE H0.99%

※2020年6月30日時点

阿里巴巴(アリババ)、騰訊(テンセント)およびTSMCのたった3銘柄だけで、MSCIエマージング・マーケット・インデックスの2割を占めています。そのため、この3銘柄の株価によって大きな影響を受けます。

上海A株の組入れ

2008年5月からMSCIエマージング・マーケット・インデックスに上海A株が組み入れられます。最初は構成の0.73%から始まり、徐々に構成比率が高められていきます。

中国には主に次の5つの株式市場があります。

  • 上海A(国内向け、人民元建て)
  • 上海B(国外向け、米ドル建て)
  • 深センA(国内向け、人民元建て)
  • 深センB(国外向け、香港ドル建て)
  • 香港(香港ドル建て)

A株市場は中国国内の投資家向けの株式市場で、国外からの投資には制限があります。

中国株式に投資するファンドは、おもに香港市場および上海A株市場、深センB株市場を投資対象としています。A株の制限が徐々に緩和されていることに伴い、MSCIエマージング・マーケット・インデックスに組み入れられることになりました。

ETF

MSCIエマージング・マーケット・インデックスを対象指標とするETF(上場投資信託)には次の銘柄があります。

MSCIエマージング・マーケット・インデックスのETF
コード銘柄信託報酬
1681上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)0.264%
2520NEXT FUNDS新興国株式・MSCIエマージング・マーケット・インデックス(為替ヘッジなし)連動型上場投信0.209%

MSCI Emerging Markets Indexを対象指標とする米国ETFには、次の銘柄があります。

MSCI Emerging Markets Index ETF
シンボル銘柄名
EEMiShares MSCI Emerging Markets ETF

楽天証券ならETFが手数料無料で取引できる

ETF(上場投資信託)はインデックスファンドと比べて信託報酬が低いので、保有コストが安くなるというメリットがあります。

しかし、インデックスファンドには購入手数料がかからないものがほとんどですが、ETFを売買するには株式と同じ手数料がかかります。

楽天証券では、次のMSCIエマージング・マーケット・インデックスETFが手数料無料で取引できます。

楽天証券で手数料無料のMSCIエマージング・マーケット・インデックスETF
コード銘柄
2520NEXT FUNDS新興国株式・MSCIエマージング・マーケット・インデックス(為替ヘッジなし)連動型上場投信

楽天証券について詳しくは、下記の公式サイトでご確認ください。

投資信託

MSCIエマージング・マーケット・インデックスを対象指標とするオープンエンド型投資信託には、次のものがあります。

  •  eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ新興国株式インデックスファンド
  • たわらノーロード新興国株式
iFree新興国株式インデックスはMSCIエマージング・マーケット・インデックスではなく、FTSE RAFIエマージング・インデックスを対象指標としています。

eMAXIS Slim 新興国株式インデックス

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスは新興国の株式市場の値動きに連動する投資成果を目指す投資信託です。

信託報酬が安い
つみたてNISAの対象商品
概要
名称eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
委託会社三菱UFJ国際投信
決算日毎年4月25日
信託財産留保額なし
信託報酬年0.1870%

<購入・換金手数料なし>ニッセイ新興国株式インデックスファンド

<購入・換金手数料なし>ニッセイ新興国株式インデックスファンドはニッセイ新興国株式インデックスマザーファンドを通じて、実質的に新興国の株式等に投資することにより、MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円換算ベース)の動きに連動する投資成果を目標に運用を行う投資信託です。

つみたてNISAの対象商品
概要
名称<購入・換金手数料なし>ニッセイ新興国株式インデックスファンド
委託会社ニッセイアセットマネジメント
決算日毎年11月20日
信託財産留保額なし
信託報酬年0.2079%

たわらノーロード新興国株式

たわらノーロード新興国株式はMSCIエマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし)の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行う投資信託です。

つみたてNISAの対象商品
概要
名称たわらノーロード新興国株式
委託会社アセットマネジメントOne
決算日毎年10月12日
信託財産留保額0.3%
信託報酬年0.374%

MSCIエマージング・マーケット・インデックス以外の指数については、次をご覧ください。

指数一覧
分野指数
株価TOPIX(東証株価指数)
日経225(日経平均株価)
東証マザーズ指数
JPX日経インデックス400
S&P/JPX配当貴族指数
S&P500配当貴族指数
NASDAQ100
MSCIコクサイ・インデックス
FTSE RAFIエマージング・インデックス
債券NOMURA-BPI総合
FTSE世界国債インデックス
REIT東証REIT指数
S&P先進国REIT指数(除く日本)
商品S&P GSCIトータルリターン指数
ブルームバーグ商品指数

参考文献

MSCI (2021) Emerging Markets Index

コメント