金上場投資信託とは?【金ETFの銘柄比較】

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金ETFとは、純金価格に連動する上場投資信託(ETF)です。金はインフレに強く、インフレヘッジとして最適な商品です。この記事では、金ETFの各銘柄を比較して、おすすめのETFを紹介しています。

金ETFの比較

東京証券取引所(東証)には、次の5銘柄の金ETFが上場されています。

金ETFの銘柄一覧
コード名称評価
1328NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託3.0
1326SPDRゴールド・シェア受益証券4.0
1540純金上場信託(現物国内保管型)5.0
1672WisdomTree 金上場投資信託1.0

金上場投資信託(金ETF)の中には流動性が低い銘柄があり、注意が必要です。金ETFには銘柄によってそれぞれ特徴があるのですが、その特徴を比較する以前に、実際に問題なく取引できるか?という観点から選択肢は3つに絞られてしまいます。

アセットマネジメントOne株式会社が運用していた「One ETF 国内金先物」は流動性が低く、2020年8月4日に繰上償還されました。

流動性の観点から問題ないのはSPDRゴールド・シェアと純金上場信託(現物国内保管型)ですが、両者の出来高にはけっこう違いがあり、実質的に純金上場信託(現物国内保管型)一択となります。

日本の金ETF

日本の東京証券取引所に上場している金ETFには、次の銘柄があります。

日本の金ETF
銘柄コード銘柄
1328NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託
1326SPDRゴールド・シェア
1540純金上場信託(現物国内保管型)
1672WisdomTree 金上場投資信託

NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託

「NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託」は金そのものではなく、リンク債を投資対象としたETFです。リンク債とは金価格に連動する債券のことです。リンク債は発行者が金価格に連動することを保証しているので、金価格との乖離(トラッキング・エラー)が発生しない半面、リンク債の発行者の信用リスクがあります。

金価格連動型上場投資信託は出来高が少なく、流動性が低いという問題があります。金ETFの取引対象銘柄として選択肢に入れない方がよいでしょう。

銘柄概要
名称NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託
銘柄コード1328
管理会社野村アセットマネジメント
信託報酬0.55%
売買単位10口
対象指標1グラム当たりの金価格
決算日毎年7月8日
制度信用貸借銘柄
純資産総額66億円
流動性低い

SPDRゴールド・シェア受益証券

「SPDRゴールド・シェア」は、後述する米国ETF「SPDR Gold Shares (GLD)」の日本版です。東京証券取引所に上場していますが、外国籍のETFであるため、外国証券取引口座の開設が必要になります。

銘柄概要
名称SPDRゴールド・シェア
銘柄コード1326
管理会社ワールド・ゴールド・トラスト・サービシズ・エルエルシー
信託報酬0.40%
売買単位1口
対象指標1オンス当たりの金価格の10分の1
純資産総額72,609億円
流動性高い

純金上場信託(現物国内保管型)

「純金上場信託(現物国内保管型)」は出来高が多く、金ETFの中で最も取引数量が多い銘柄です。

銘柄概要
名称純金上場信託(現物国内保管型)
銘柄コード1540
管理会社三菱UFJ信託銀行
信託報酬0.44%
売買単位1口
対象指標大阪取引所先物価格
決算日毎年1月20日
制度信用貸借銘柄
純資産総額1,425億円
流動性非常に高い

WisdomTree 金上場投資信託

WisdomTree 金上場投資信託は、金ETFの中で最も信託報酬が安いETFです。ただし、流動性が非常に低いという問題があります。繰上償還される可能性が高いので、取引対象にしない方がよいでしょう。

WisdomTree 金上場投資信託は東京証券取引所に上場していますが、外国籍のETFであるため、外国証券取引口座の開設が必要になります。

銘柄概要
名称WisdomTree 金上場投資信託
銘柄コード1672
管理会社ウィズダムツリー・マネジメント・ジャージー・リミテッド
信託報酬0.39%
売買単位1口
制度信用貸借銘柄
流動性低い

米国の金ETF

金を投資対象とする米国ETFには次の銘柄があります。

米国の金ETF
シンボル銘柄
AAAUGoldman Sachs Physical Gold ETF
BARGraniteShares Gold Trust
GLDSPDR Gold Shares
GLDMSPDR Gold MiniShares
IAUiShares Gold Trust
SGOLAberdeen Standard Gold ETF Trust

Goldman Sachs Physical Gold ETF

「Goldman Sachs Physical Gold ETF」はThe Perth Mintが運用するETFです。

銘柄概要
シンボルAAAU
経費率0.18%
取引所NYSE Arca

GraniteShares Gold Trust

「GraniteShares Gold Trust」はGraniteShareが運用するETFです。

銘柄概要
シンボルBAR
経費率0.17%
取引所NYSE Arca

SPDR Gold Shares

SPDR Gold SharesはState Street Global Advisorsが運用するETFです。

銘柄概要
シンボルGLD
経費率0.40%
取引所NYSE Arca

SPDR Gold MiniShares (GLDM)

SPDR Gold MiniSharesはState Street Global Advisorsが運用するETFです。SPDR Gold Sharesより1口の価格が安くなっています。

銘柄概要
銘柄名SPDR Gold MiniShares
シンボルGLDM
経費率0.18%
取引所NYSE Arca

楽天証券は米国ETFの一部銘柄を買付手数料無料で購入できます。SPDR Gold MiniShares (GLDM) は買付手数料無料の対象銘柄です。ただし、売却時には売却手数料がかかります。

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iShares Gold Trust

iShares Gold TrustはBlackRockが運用するETFです。

銘柄概要
シンボルIAU
経費率0.25%
取引所NYSE Arca

Aberdeen Standard Gold ETF Trust

Aberdeen Standard Gold ETF Trustは Aberdeen Standard Investmentsが運用するETFです。

銘柄概要
シンボルSGOL
経費率0.17%
取引所NYSE Arca

参考文献

野村アセットマネジメント (2022)  NEXT FUNDS 金価格連動型上場投資信託
World Gold Trust Services, LLC (2022) SPDRゴールド・シェア
三菱UFJ信託銀行 (2022) 純金上場信託(現物国内保管型)
Goldman Sachs (2022) Goldman Sachs Physical Gold ETF
GraniteShares (2022) GraniteShares Gold Trust

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