WealthNaviとは
WealthNavi（ウェルスナビ）とは、ロボアドバイザーによる全自動の資産運用サービスです。
資産配分の決定から金融商品の決定、発注、再投資、リバランスといった一連の作業をロボアドバイザーがすべて自動で行います。
ロボアドバイザーサービスの中でも、預かり資産・口座数No.1のサービスとなっています。
| 預かり資産 | 5,000億円（2021年7月13日時点） |
| 口座数 | 39万口座（2021年5月12日時点） |
WealthNaviを運営しているのはウェルスナビ株式会社です。2020年12月22日に東京証券取引所マザーズ市場へ新規上場しました。
| 社名 | ウェルスナビ株式会社 |
| 設立 | 2015年4月28日 |
| 資本金 | 約14億円（2020年12月21日現在） |
| 住所 | 東京都渋谷区渋谷2-22-3 渋谷東口ビル 9F |
| 上場市場 | 東京証券取引所マザーズ市場 |
| 銘柄コード | 7342 |
資産配分の決定
資産配分（アセット・アロケーション）の決定は、資産運用のPDCAサイクルにおける「Plan（計画）」にあたる重要なプロセスです。
WealthNaviでは、この資産配分をロボアドバイザーが自動的に決定します。
ウェルスナビでは次の資産クラスを投資対象としています。
| カテゴリ | 資産クラス | 銘柄 |
|---|---|---|
| 株式 | 米国株 | VTI |
| 日本株・欧州株 | VEA | |
| 新興国株 | VWO | |
| 債券 | 米国債券 | AGG |
| 物価連動債 | TIP | |
| オルタナティブ | 金 | GLD |
| 不動産 | IYR |
ウェルスナビの特徴として、資産はすべて米国のETF（上場投資信託）でインデックス投資することが挙げられます。
具体的には、次のETFに投資しています。
| 銘柄 | インデックス | |
|---|---|---|
| VTI | バンガード・トータル・ストック・マーケット | CRSP米国総合指数 |
| VEA | バンガードFTSE先進国市場（除く米国） | FTSE先進国オールキャップ指数 |
| VWO | バンガードFTSEエマージング・マーケッツ | FTSEエマージング・マーケッツ指数 |
| AGG | iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 | ブルームバーグ・バークレイズ米国総合指数 |
| TIP | iシェアーズ 米国物価連動国債 | ブルームバーグ・バークレイズ米国TIPS指数 |
| GLD | SPDRゴールド・シェア | 金の国際価格 |
| IYR | iシェアーズ 米国不動産 | ダウ･ジョーンズ米国不動産指数 |
米国ETFは手数料（信託報酬）が安いというメリットがあります。
通常、アメリカ株を売買するには売買手数料に加えて為替手数料がかかりますが、ウェルスナビではどちらも無料です。
自動で税金を最適化できる
配当金の受け取りやリバランス時の売却による利益の実現によって税負担が生じると、運用額が減少することで投資効率の低下をまねく恐れがあります。
ポートフォリオの中に未実現の損失がある銘柄があれば、同数量の売買を行うことにより損金を実現化することで、ポートフォリオの構成を維持したままで税負担を繰り延べられる可能性があります。
WealthNaviでは一定の条件のもとで、このような取引を自動的に行います。
おまかせNISA
WealthNaviは、ロボアドバイザーとして初めて少額投資非課税制度（NISA）に対応しました。
通常、投資信託の売却益や分配金には20.315%の所得税、復興特別所得税および住民税がかかります。NISA制度では、投資信託の売却益や分配金が非課税となります。
WealthNaviの「おまかせNISA」では、全世界約50か国11,000銘柄に自動的で分散投資します。難しいことはすべてWealthNaviに任せられます。
おまかせNISAは次のサービスで利用できます。
- WealthNavi
- WealthNavi for ANA
- WealthNavi for auじぶん銀行
- WealthNavi for JAL
- WealthNavi for ODAKYU
- WealthNavi for SBI証券
- WealthNavi for TOKYU POINT
- WealthNavi for イオン銀行
- WealthNavi for 住信SBIネット銀行
- WealthNavi for ソニー銀行
- WealthNavi for 東京海上日動
- WealthNavi for 東京スター銀行
- WealthNavi for 三菱UFJ銀行
- WealthNavi for 横浜銀行
NISAについて詳しくは、次の記事をご覧ください。
WealthNaviの手数料
ウェルスナビの手数料は、預かり資金の1%（年率・税別）です。
売買手数料や為替手数料、出金手数料などはかかりません。
| 手数料 | 預かり資産3,000万円まで | 年率1.0%（税別） |
| 3,000万円を超える部分 | 年率0.5%（税別） | |
| 入金 | クイック入金 | 無料 |
| 自動積立 | 無料 | |
| 金融機関振込 | 顧客負担 | |
| 出金 | 出金手数料 | 無料 |
| 取引 | 売買手数料 | 無料 |
| 為替手数料 | 無料 | |
| 為替スプレッド | 無料 | |
| リバランス | 無料 | |
| 口座開設 | 無料 | |
長く続けるほど手数料がお得に
ウェルスナビを6か月継続するごとに、手数料が0.01%づつ割引になっていきます。
また、ウェルスナビでの運用金額が200万円以上であれば、手数料が0.02%づつ割引になっていきます。
| 長期割判定額 | 手数料の割引率（6か月毎） |
|---|---|
| 50万円〜200万円未満 | 年率0.01% |
| 200万円以上 | 年率0.02% |
ウェルスナビで運用を続けていくと、最大0.9%まで手数料が割引になります。
他企業との提携WealthNavi
ウェルスナビには、他の企業と提携したサービスもあります。
- WealthNavi for ANA
- WealthNavi for JAL
- WealthNavi for TOKYU POINT
- WealthNavi for イオン銀行
- WealthNavi for SBI証券
- WealthNavi for じぶん銀行
- WealthNavi for 住信SBIネット銀行
- WealthNavi for ソニー銀行
- WealthNavi for 横浜銀行
- WealthNavi for 東京海上日動
- WealthNavi for ODAKYU
- WealthNavi for 東京スター銀行
- WealthNavi for 三菱UFJ銀行
WealthNavi for JAL
日本航空と提携した「WealthNavi for JAL」では、JALマイレージバンクのマイルも貯まります。
WealthNavi for ODAKYU
「WealthNavi for ODAKYU」は、ロボアドバイザーWealthNaviを小田急電鉄が提供する小田急ポイントカードの利用者に向けてカスタマイズしたサービスです。
「WealthNavi for ODAKYU」で運用を開始すると、小田急ポイント400ポイントがもらえます。
資産額評価額10万円以上であれば、資産評価額1万円につき毎月小田急ポイント1ポイントがもらえます。
WealthNaviのデメリット
ウェルスナビには、次のようなデメリットがあります。
手数料が高い
ウェルスナビのデメリットとして、手数料が高いことが挙げられます。
たとえば、ウェルスナビと同じくバンガード・トータル・ストック・マーケット（VTI）に投資している「楽天・全米株式インデックス・ファンド」の信託報酬は年率0.132%です。
これに対して、ウェルスナビは年率1.1%の手数料がかかりますので、かなり割高の手数料となっています。
ウェルスナビは複数の米国ETFに分散投資して、自動的にリバランスするメリットがありますので、ここに手数料分の価値を見出せるかどうかが判断のポイントとなります。
最低投資額が高い
ウェルスナビのデメリットとして、最低投資金額が高いことが挙げられます。
「楽天・全米株式インデックス・ファンド」の最低投資金額は証券会社によって異なりますが、たとえば楽天証券では100円から投資することができます。
これに対して、ウェルスナビの最低投資金額は10万円からです。（WealthNavi for ANAだけは30万円から）
少額から投資を始めてみたいという初心者の方にとっては、敷居が高い商品となっています。
iDeCoが使えない
ウェルスナビはiDeCo（個人型確定拠出年金）が使えません。
iDeCoとは、分配金や譲渡益が非課税になるうえ、掛金が所得控除の対象となります。個人投資家にとって非常にメリットが大きい制度です。
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