東海東京フィナンシャル・ホールディングス社債2023年1月19日満期円建社債

東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社が個人向け社債「東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債」を2022年1月27日に発行します。

この記事では、本社債の特徴や買い方を紹介します。

概要
ユーロ円債
格付
社債を買うと東海東京ポイントサービスが貯まる
東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社とは
過去の社債発行実績
販売会社
参考文献

概要

東海東京フィナンシャル・ホールディングス社債の概要は、次のとおりです。

社債概要
名称	東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債
発行体	東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
期間	約1年
利率	年0.27%（税引前）
発行日	2022年1月22日
利払日	7月19日および1月19日（年2回）
償還日	2023年1月19日（ロンドン時間）
発行価格	額面100円につき100円
申込単位	100万円以上10万円単位
格付	BBB+（JCR）
募集期間	2022年1月11日～2022年1月26日
発行額	8億4,670万円

ユーロ円債

「東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債」は、ユーロ円債です。

ユーロ円債とは外国債券の一種で、日本国外において円建てで発行される外国債券の総称です。通貨が自国市場以外で取引される場合に、その取引市場を「ユーロ市場」と呼ぶことに由来しています。EUの統一通貨「ユーロ」とは関係ありません。ユーロ円債は外国債券ですが、円建てで発行されるので、為替変動リスクはありません。

債券の通称
分類	発行体	発行市場	通貨
ユーロ円債	国内外	外国	円
サムライ債	外国	国内	円
ショーグン債	外国	国内	外貨
ヤンキー債	米国以外	米国	米ドル
パンダ債	中国以外	中国	人民元

ほかにユーロ円債として発行されているものには、SBI債やマネックス債などがあります。

格付

「東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債」は東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社のユーロ・ミディアム・ターム・ノート・プログラムに基づいて発行されます。

「東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債」自体は信用格付を取得していませんが、東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社のユーロ・ミディアム・ターム・ノート・プログラムは、格付機関の日本格付研究所（JCR）から「BBB+」のMTNプログラム格付を取得しています。

MTNプログラム
プログラム名	Euro Medium Term Note Program
発行限度額	1,000億円相当額
プログラム設定日	2010年4月30日
ステイタス	無担保・非劣後の債務で、他の無担保・非劣後債務と同順位
信用補完等	なし
特約条項	ネガティブ・プレッジ条項、クロス・デフォルト条項
格付	BBB+

JCRによる格付事由は次のとおりです。

東海東京フィナンシャル・ホールディングスは、対面営業を中心とするリテール業務に強みを持つ準大手証券グループの持株会社。中核企業である東海東京証券は、愛知県をはじめとする中部地方に確固たるリテール営業基盤を有する。地方銀行との提携合弁証券（JV）ビジネス、保険代理店や M&A アドバイザリー企業の買収、フィンテック企業への出資などに積極的に取り組み、業容拡大と収益源の多様化に努めている。
預かり資産残高や口座数といった営業基盤は、リテール業務において一定の水準を確立している。また、リスク量対比で十分な資本水準を維持している。これらの要素が格付を下支えしている。近年、固定費負担が重いことなどから収益力が低迷しており、格付の見通しを「ネガティブ」としてきた。しかし、足元の利益水準は持ち直してきている。市場環境が好転した影響が大きいとはいえ、収益力回復に向けた取り組みも進捗しており、固定費削減によりコスト構造が改善している。今後も大幅なコスト削減が計画されており、収益力の回復を後押ししていくと JCR はみていることから、格付の見通しを「安定的」へ変更した。なお、持株会社に内在する構造劣後性については、東海東京証券との一体性、ダブルレバレッジの水準などを考慮し、ノッチ差として反映させる必要はないと判断している。
21年3月末の連結株主資本は1,626億円、東海東京証券単体の自己資本規制比率は345.2％と問題のない水準にある。トレーディングは顧客フローに基づくものが大半であり、プリンシパル投資が増加傾向にあるものの抱えるリスク量は小さい。資金調達は銀行借入による調達が中心である。預金のほか国債などを中心に換金の容易な資産を潤沢に保有している。コミットメントラインなどの与信枠も十分に確保しており、流動性にかかる懸念は小さい。

MTNプログラム格付とは、MTNに基づいて発行される債券に対する格付です。

MTNとは「Medium Term Note」の略称で、あらかじめ設定しておいた発行総額の枠内であれば、回数などの制限なく随時発行できる中期の債券です。

格付の意味や見方について詳しくは、次の記事をご覧ください。

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東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社とは

「東海東京フィナンシャル・ホールディングス2023年1月19日満期円建社債」の発行体（債券の発行元）は東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社です。

東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社は東海東京証券を中心とする東海東京フィナンシャル・グループの持ち株会社で、東証1部に上場しています。

会社概要
会社名	東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社
証券コード	8616
上場市場	東京証券取引所第1部名古屋証券取引所第1部
所在地	東京都中央区日本橋2-5-1
設立	1929年6月19日
資本金	360億円
決算期	3月31日
格付	BBB+（R&I）、BBB+（JCR）

東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社には、次の子会社があります。

東海東京証券
エース証券
丸八証券
東海東京アセットマネジメント
東海東京インベストメント
東海東京ウェルス・コンサルティング
東海東京アカデミー
東海東京サービス
東海東京ビジネスサービス
マネーコンパス・ジャパン
ETERNAL
ピナクル
東海東京証券香港
東海東京証券ヨーロッパ
東海東京証券アメリカ
東海東京証券シンガポール
東海東京グローバル・インベストメンツ

東海東京フィナンシャル・グループには、次の関連会社があります。

ワイエム証券
浜銀TT証券
西日本シティTT証券
池田泉州TT証券
ほくほくTT証券
とちぎんTT証券
十六TT証券
お金のデザイン
オールニッポン・アセットマネジメント
フィリップ東海東京インベストメント・マネジメント

ロボアドバイザーのTHEOを提供している株式会社お金のデザインも東海東京フィナンシャル・グループの一員です。

過去の社債発行実績

東海東京フィナンシャル・ホールディングスは、過去にも次の社債を発行しています。

東海東京FHの社債発行実績
発行日	利率	期間
2021年12月22日	0.27%	1年
2021年11月30日	0.27%	1年
2021年10月28日	0.27%	1年
2021年9月30日	0.27%	1年
2021年8月31日	0.27%	1年
2021年7月29日	0.27%	1年
2021年6月24日	0.27%	1年
2021年5月31日	0.27%	1年
2021年4月23日	0.27%	1年
2021年3月29日	0.27%	1年
2021年2月26日	0.27%	1年
2021年1月27日	0.27%	1年
2020年12月22日	0.27%	1年
2020年11月30日	0.27%	1年
2020年10月29日	0.27%	1年
2020年9月30日	0.27%	1年
2020年8月31日	0.27%	1年
2020年6月24日	0.27%	1年
2020年4月28日	0.27%	1年
2020年2月28日	0.27%	1年
2020年1月30日	0.27%	1年
2019年12月23日	0.27%	1年
2019年11月28日	0.27%	1年
2019年10月29日	0.27%	1年
2019年9月30日	0.27%	1年
2019年8月30日	0.27%	1年
2019年7月24日	0.27%	1年
2019年6月25日	0.27%	1年
2019年5月31日	0.27%	1年