SBIホールディングス株式会社第39回無担保社債（社債間限定同順位特約付）

SBIホールディングスが個人向け社債「SBIホールディングス株式会社第39回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」を2024年10月31日に発行します。

発行体

SBIホールディングス株式会社第39回無担保社債（社債間限定同順位特約付）の発行体（債券の発行元）はSBIホールディングス株式会社です。

会社概要
商号	SBIホールディングス株式会社
本社所在地	東京都港区六本木1-6-1
事業内容	株式等の保有を通じた企業グループの統括・運営等
設立	平成11年7月8日
資本金	139,272百万円（2023年3月31日現在）
決算期	3月
上場市場	東京証券取引所プライム市場
証券コード	8473

SBIホールディングス株式会社は、SBIグループの金融持株会社です。SBIグループ傘下には、次のような企業があります。

SBI証券
住信SBIネット銀行
SBIカード
SBI FXトレード
SBIソーシャルレンディング
SBIベネフィット・システムズ
SBIバーチャル・カレンシーズ
SBI損害保険
SBIいきいき少額短期保険
モーニングスター

ユーロ円債

SBI債はユーロ市場において日本円建で発行されるユーロ円債です。分類としては外国債券になりますが、日本円建で発行されるため、為替変動リスクはありません。

期間

4年

利率

年1.346％（税引前）

スケジュール

SBIホールディングス株式会社第39回無担保社債（社債間限定同順位特約付）の条件決定から償還までのスケジュールは次のとおりです。

スケジュール

2024.10.17
条件決定
2024.10.18
募集開始
2024.10.29
募集終了
2025.4.30
発行
2025.10.30
利払い
2026.4.30
利払い
2026.10.30
利払い
2027.4.30
利払い
2027.10.30
利払い
2028.4.30
利払い
2028.10.30
利払い・償還

条件決定日

2024年10月17日

募集期間

2024年10月18日～ 2023年10月29日

発行日

2024年10月30日

利払日

毎年4月30日および10月30日（年2回）

償還日

2028年10月13日

発行価格

各社債の金額100円につき100円

申込単位

10万円単位

発行額

400億円

格付

「SBIホールディングス株式会社2026年9月28満期円建社債（第46回SBI債）」は、SBIホールディングス株式会社ユーロ・ミディアム・ターム・ノート・プログラム（EMTNプログラム）に基づき、ユーロ市場で発行されます。

MTNとはMedium Term Noteの略称で、あらかじめ設定しておいた発行総額の枠内であれば、回数などの制限なく随時発行できる中期の債券です。米国以外の投資家に発行された場合は、EMTN（Euro Medium Term Note）と呼ばれます。

R&I（格付投資情報センター）によるSBIホールディングス株式会社のEMTNプログラム格付は「A-」です。

一般的に格付「BBB」以上が投資適格とされています。

R&Iによる格付け自由は以下のとおりです。

インターネットを介した金融ビジネスを軸に、多様な事業を展開するグループ。R&Iは今回の見直しでグループ全体の信用力をA相当に据え置き、SBIホールディングス（SBIHD）の発行体格付A-、主要子会社であるSBI証券やSBI新生銀行とその子会社、SBIリーシングサービスの発行体格付Aを維持した。グループとの一体性が高まったSBIアルヒの発行体格付をグループ信用力と同水準のAに引き上げた。

SBI証券やSBI新生銀行などで構成する金融サービス事業がグループの柱だ。グループ連携により営業基盤を拡充している。グループで準備している半導体事業でもシナジーを発揮していく考えだ。SBI証券の業績が堅調なうえ、SBI新生銀行の営業活動のテコ入れにより金融サービス事業の利益の厚みが増し、他の事業で損失が発生しても十分吸収できる収支構造を備える。

金融サービス事業の収益やリスクは安定している一方、投資事業の収益は投資先であるベンチャー企業等の公正価値に応じて変動しやすい。投資やM&A（合併・買収）に積極的でリスク選好度が高いと評価している。グループ企業や投資先株式の上場・売却によって得た資金を新たな事業領域に振り向けており、今後もグループの事業構成やリスクプロフィールが変わる可能性があるとR&Iはみている。

グループのリスク耐久力はBBBゾーン相当。投資事業にかかる価値変動リスクやSBI新生銀行の信用リスクが大きい。リスクが増加する一方、転換社債の普通株式への転換が進み、グループ全体のリスクとリスクバッファーのバランスはおおむね維持している。半導体事業には多額の資金が必要だが、グループ外から出資を幅広く募る方針であり、リスク耐久力への影響を軽減できよう。2025年6月末までに整理回収機構・預金保険機構と合意する予定であるSBI新生銀行の公的資金返済スキームは、SBIHDの財務にも負担となる可能性がある。SBI新生銀行の財務の健全性や成長性を勘案する必要があり、返済の過程でSBI新生銀行への資本増強が必要となる状況も見込まれる。リスク耐久力への影響を注視していく。

〇ＳＢＩホールディングス
SBIグループの持株会社。高いリスク選好度や財務レバレッジを効かせる運営方針を踏まえ、発行体格付はグループ信用力からノッチダウンしている。

確定申告

「SBIホールディングス株式会社 2025年12月1日満期円建社債（第45回SBI債）」の利子には、利子所得として税率20.315%の税金がかかります。

利子にかかる税金
税	区分	税率
所得税	国税	15.000%
復興特別所得税	国税	0.315%
住民税	地方税	5.000%

SBI債の利子が支払われるときに、これらの税金が源泉徴収されるので、原則として確定申告不要です。もし株式等で損失が出ている場合は、申告分離課税として確定申告すると、損益通算することができます。この場合、取られ過ぎた税金が還ってきます。

株取引で損失が出ている場合は、確定申告したほうが得です。

販売会社

以下に示す金融機関で「SBIホールディングス株式会社 2025年12月1日満期円建社債（第45回SBI債）」を販売しています。

引受会社
証券会社	引受額
SBI証券	400億円
計	400億円

SBI証券

SBI債は先着順で販売されます。一般的な社債と異なり、申込期間より前に予約することはできません。人気のある商品ですので、確実に入手するためには、販売開始時にすぐ申し込んだ方がよいでしょう。

発行実績

SBIホールディングス株式会社は、過去に次の個人向け社債（SBI債）を発行した実績があります。

SBIホールディングスの社債発行実績
銘柄	発行日	利率	期間
第46回SBI債	2024年9月26日	2年	1.28%
第45回SBI債	2023年11月30日	2年	1.10%
第44回SBI債	2023年6月22日	2年	0.93%
第43回SBI債	2023年3月27日	約2年	1.10%
第42回SBI債	2021年7月27日	約2年	0.58%
第41回SBI債	2020年5月24日	約2年	0.60%
第40回SBI債	2020年4月14日	約2年	0.60%
第39回SBI債	2019年6月3日	約2年	0.43%
第38回SBI債	2019年3月4日	約2年	0.43%
第37回SBI債	2018年7月19日	約2年	0.48%
第36回SBI債	2017年3月28日	約2年	0.50%
第35回SBI債	2016年12月12日	約2年	0.48%
第34回SBI債	2016年6月6日	約2年	0.70%
第33回SBI債	2016年1月26日	約1年	1.42%
第32回SBI債	2015年4月27日	約1年	1.43%
第31回SBI債	2015年2月26日	約1年	1.43%
第30回SBI債	2013年12月27日	約1年	1.52%
第29回SBI債	2013年7月9日	約1年	1.55%
第28回SBI債	2012年11月26日	約1年	1.60%
第27回SBI債	2012年10月9日	約1年	1.60%
第26回SBI債	2012年9月6日	約1年	1.60%
第25回SBI債	2012年8月2日	約1年	1.60%
第24回SBI債	2012年7月11日	約1年	1.66%