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スマートベータ指数「JPX日経インデックス400」(JPX日経400)とは

JPX日経インデックス400

JPX日経インデックス400(略称:JPX日経400)とは、東京証券取引所に上場されている株式のうち、一定の基準を満たした400銘柄から構成される指数で、日本経済新聞社、日本取引所グループおよび東京証券取引所が算出・公表しています。

JPX日経インデックス400

銘柄の選定基準として、時価総額や売買代金だけでなく、株主資本利益率(ROE)や営業利益、社外取締役の選任、IFRS採用など、「投資家にとって魅力の高い会社」を考慮した、いわゆる「スマート・ベータ」指数です。

分散投資はなるべく多くの銘柄を網羅するのが原則ですが、「玉石混合」になってしまう点を懸念する投資家も多いと思います。そこで、さまざまな条件から投資に値する銘柄を選定した指数として考案されたのがスマート・ベータです。

インデックス投資をしたいものの、経営指標が悪い、経営ガバナンスが弱い、株主を軽視している、といった企業に投資したくない方は、JPX日経400を参考指標とするインデックスファンドに投資するのがよいと思います。

構成銘柄

JPX日経インデックス400(JPX日経400)の構成銘柄は以下のページをご覧ください。

ETF

上場投資信託(ETF)は投資信託と比べて信託報酬が低いので、保有コストが安くなるというメリットがあります。一方、インデックスファンドは購入手数料がかからないものが多いですが、ETFを売買するには株式と同じ手数料がかかります。

JPX日経インデックス400を対象指標とするETFには、次の銘柄があります。

JPX日経インデックス400のETF
コード 銘柄
1591 NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信
1592 上場インデックスファンドJPX日経インデックス400
1593 MAXIS JPX日経インデックス400上場投信
1599 ダイワ上場投信-JPX日経400
1364 iシェアーズ JPX日経400 ETF
1474 One ETF JPX日経400
2526 NZAM 上場投信 JPX日経400

このうち、おすすめの銘柄は「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」です。信託報酬が安いうえ、流動性が高く売買が活発に行われています。1口単位で売買できるので、少額から投資できます。

「JPX日経400ブル2倍上場投信(レバレッジ)」(証券コード:1467)及び「JPX日経400ベア上場投信(インバース)」(証券コード:1468)は、2023年6月11日に上場廃止となりました。

NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信

NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」は、JPX日経インデックス400に連動する投資成果を目指すETFです。

信託報酬が高い
概要
銘柄名 NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信
銘柄コード 1591
委託会社 野村アセットマネジメント
決算日 毎年4月7日および10月7日
信託報酬 年0.22%
売買単位 1口

「NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」を取引できます。

MAXIS JPX日経インデックス400上場投信

MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」は、 JPX日経インデックス400の値動きに連動する投資成果を目指すETFです。

信託報酬が安い
出来高が多い
概要
銘柄名 MAXIS JPX日経インデックス400上場投信
銘柄コード 1593
委託会社 三菱UFJアセットマネジメント株式会社
決算日 毎年1月16日および7月16日
信託報酬 年0.0858%
売買単位 1口

「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」を取引できます。

ダイワ上場投信-JPX日経400

ダイワ上場投信-JPX日経400」は、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率をJPX日経インデックス400の変動率に一致させることを目的とするETFです。

つみたてNISAの対象商品
出来高が少ない
概要
銘柄名 ダイワ上場投信-JPX日経400
銘柄コード 1599
委託会社 大和アセットマネジメント
決算日 毎年1月10日および7月10日
信託報酬 年0.198%
売買単位 1口

JPX日経インデックス400に連動するETFのうち、つみたてNISAの対象商品として唯一選ばれている銘柄が「ダイワ上場投信-JPX日経400」です。

「ダイワ上場投信-JPX日経400」は出来高が少なく、流動性リスクが高い銘柄です。

iシェアーズ JPX日経400 ETF

iシェアーズ JPX日経400 ETF」は、主としてJPX日経インデックス400に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指すETFです。

出来高が少ない
概要
銘柄名 iシェアーズ JPX日経400 ETF
銘柄コード 1364
委託会社 ブラックロック・ジャパン
決算日 毎年2月9日および8月9日
信託報酬 年0.1265%
売買単位 1口

「iシェアーズ JPX日経400 ETF」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「iシェアーズ JPX日経400 ETF」を取引できます。

One ETF JPX日経400

One ETF JPX日経400」は、JPX日経インデックス400に連動する投資成果を目指して運用を行うETFです。

出来高が少ない
概要
銘柄名 One ETF JPX日経400
銘柄コード 1474
委託会社 アセットマネジメントOne
決算日 毎年1月8日および7月8日
信託報酬 年0.187%
売買単位 1口

「One ETF JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

NZAM 上場投信 JPX日経400

「NZAM 上場投信 JPX日経400」は、投資信託財産の一口当たりの純資産額の変動率をJPX日経インデックス400の変動率に一致させることを目的とするETFです。

出来高が少ない
概要
銘柄名 NZAM 上場投信 JPX日経400
銘柄コード 2526
委託会社 農林中金全共連アセットマネジメント
決算日 毎年2月15日および8月15日
信託報酬 年0.1265%
売買単位 1口

「NZAM 上場投信 JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

投資信託

JPX日経400をベンチマークとするインデックスファンドには、次のようなものがあります。

  • <購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド
  • iFree JPX日経400インデックス
  • 野村インデックスファンド・JPX日経400(愛称:Funds-i日経400)

<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド

<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、「ニッセイJPX日経400インデックスマザーファンド」を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式に投資することにより、JPX日経インデックス400(配当込み)の動きに連動する投資成果を目標に運用を行う投資信託です。

委託会社

ニッセイアセットマネジメント株式会社

設定日

2015年1月29日

決算日

11月20日(該当日が休業日の場合は翌営業日)

信託期間

無期限

信託報酬

年率0.2145%

実質コスト

第9期(:2022年11月22日~2023年11月20日)における「<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」の実質コストは年率0.218%です。

実質コスト(年率)
項目 比率
信託報酬 0.214%
売買委託手数料 0.003%
その他費用 0.001%
合計 0.218%

NISA

少額投資非課税制度(NISA)は、「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の2種類に分類されています。

成長投資枠のNISAは、株式と投資信託(整理・監理銘柄、信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除く)が対象です。「<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、成長投資枠の対象商品です。

つみたて投資枠のNISAでは、一定の条件に基づいて金融庁が定めた対象商品のみに投資できます。「<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、NISA(つみたて投資枠)の対象商品です。

iDeCo

個人型確定拠出年金(iDeCo)は金融機関によって取扱商品が異なります。以下に示す金融機関のiDeCoで「<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」を取り扱っています。

  • 松井証券
信託報酬が安い
NISA(成長投資枠)の対象
NISA(つみたて投資枠)の対象
つみたてNISAの対象商品
概要
名前 <購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド
委託会社 ニッセイアセットマネジメント
決算日 毎年11月20日
信託報酬 年0.2145%

「<購入・換金手数料なし>ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、つみたてNISAの対象商品です。

iFree JPX日経400インデックス

iFree JPX日経400インデックス

iFree JPX日経400インデックス」は東京証券取引所上場株式に投資し、投資成果をJPX日経インデックス400の動きに連動させることを目指す投資信託です。

信託報酬が安い
つみたてNISAの対象商品
概要
名前 iFree JPX日経400インデックス
委託会社 大和アセットマネジメント
決算日 毎年3月22日
信託報酬 年0.2145%

「iFree JPX日経400インデックス」は、つみたてNISAの対象商品です。

iDeCo

個人型確定拠出年金(iDeCo)は金融機関によって取扱商品が異なります。以下に示す金融機関のiDeCoで「iFree JPX日経400インデックス」を取り扱っています。

  • マネックス証券
iDeCoでの取扱い金融機関あり

野村インデックスファンド・JPX日経400

野村インデックスファンド・JPX日経400」はJPX日経インデックス400の動きに連動する投資成果を目指して運用を行う投資信託です。

つみたてNISAの対象商品
信託報酬が高い
概要
名前 野村インデックスファンド・JPX日経400
愛称 Funds-i JPX日経400
委託会社 野村アセットマネジメント
決算日 毎年9月6日
信託報酬 年0.44%

「野村インデックスファンド・JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品です。

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参考文献

日本取引所グループ (2023) JPX日経400・JPX日経中小型
シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社 (2023) JPX日経400ブル2倍上場投信(レバレッジ)の受益権口数の減少に伴う信託終了および信託終了にかかる約款変更のお知らせ
シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社 (2023) JPX日経400ベア上場投信(インバース)の受益権口数の減少に伴う信託終了および信託終了にかかる約款変更のお知らせ

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