スマートベータ指数「JPX日経インデックス400」(JPX日経400)とは

JPX日経インデックス400(略称:JPX日経400)とは、東京証券取引所に上場されている株式のうち、一定の基準を満たした400銘柄から構成される指数で、日本経済新聞社、日本取引所グループおよび東京証券取引所が算出・公表しています。

JPX日経インデックス400

銘柄の選定基準として、時価総額や売買代金だけでなく、株主資本利益率(ROE)や営業利益、社外取締役の選任、IFRS採用など、「投資家にとって魅力の高い会社」を考慮した、いわゆる「スマート・ベータ」指数です。

分散投資はなるべく多くの銘柄を網羅するのが原則ですが、「玉石混合」になってしまう点を懸念する投資家も多いと思います。そこで、さまざまな条件から投資に値する銘柄を選定した指数として考案されたのがスマート・ベータです。

インデックス投資をしたいものの、経営指標が悪い、経営ガバナンスが弱い、株主を軽視している、といった企業に投資したくない方は、JPX日経400を参考指標とするインデックスファンドに投資するのがよいと思います。

構成銘柄

JPX日経インデックス400（JPX日経400）の構成銘柄は以下のページをご覧ください。

ETF

上場投資信託（ETF）は投資信託と比べて信託報酬が低いので、保有コストが安くなるというメリットがあります。一方、インデックスファンドは購入手数料がかからないものが多いですが、ETFを売買するには株式と同じ手数料がかかります。

JPX日経インデックス400を対象指標とするETFには、次の銘柄があります。

このうち、おすすめの銘柄は「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」です。信託報酬が安いうえ、流動性が高く売買が活発に行われています。1口単位で売買できるので、少額から投資できます。

NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信

「NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」は、JPX日経インデックス400に連動する投資成果を目指すETFです。

「NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「NEXT FUNDS JPX日経インデックス400連動型上場投信」を取引できます。

MAXIS JPX日経インデックス400上場投信

「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」は、 JPX日経インデックス400の値動きに連動する投資成果を目指すETFです。

「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「MAXIS JPX日経インデックス400上場投信」を取引できます。

ダイワ上場投信－JPX日経400

「ダイワ上場投信－JPX日経400」は、信託財産の1口当たりの純資産額の変動率をJPX日経インデックス400の変動率に一致させることを目的とするETFです。

JPX日経インデックス400に連動するETFのうち、つみたてNISAの対象商品として唯一選ばれている銘柄が「ダイワ上場投信－JPX日経400」です。

「ダイワ上場投信－JPX日経400」は出来高が少なく、流動性リスクが高い銘柄です。

iシェアーズ JPX日経400 ETF

「iシェアーズ JPX日経400 ETF」は、主としてJPX日経インデックス400に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指すETFです。

「iシェアーズ JPX日経400 ETF」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

楽天証券であれば、手数料無料で「iシェアーズ JPX日経400 ETF」を取引できます。

One ETF JPX日経400

「One ETF JPX日経400」は、JPX日経インデックス400に連動する投資成果を目指して運用を行うETFです。

「One ETF JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

NZAM 上場投信 JPX日経400

「NZAM 上場投信 JPX日経400」は、投資信託財産の一口当たりの純資産額の変動率をJPX日経インデックス400の変動率に一致させることを目的とするETFです。

「NZAM 上場投信 JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品ではありません。

投資信託

JPX日経400をベンチマークとするインデックスファンドには、次のようなものがあります。

• ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド
• iFree JPX日経400インデックス
• 野村インデックスファンド・JPX日経400(愛称:Funds-i日経400)

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、「ニッセイJPX日経400インデックスマザーファンド」を通じて、実質的に国内の金融商品取引所上場株式に投資することにより、JPX日経インデックス400（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行う投資信託です。

委託会社

ニッセイアセットマネジメント株式会社

設定日

2015年１月29日

決算日

11月20日（該当日が休業日の場合は翌営業日）

信託期間

無期限

信託報酬

年率0.2145％

実質コスト

第9期（:2022年11月22日～2023年11月20日）における「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」の実質コストは年率0.218%です。

NISA

少額投資非課税制度（NISA）は、「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の2種類に分類されています。

成長投資枠のNISAは、株式と投資信託（整理・監理銘柄、信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除く）が対象です。「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、成長投資枠の対象商品です。

つみたて投資枠のNISAでは、一定の条件に基づいて金融庁が定めた対象商品のみに投資できます。「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、NISA（つみたて投資枠）の対象商品です。

iDeCo

個人型確定拠出年金（iDeCo）は金融機関によって取扱商品が異なります。以下に示す金融機関のiDeCoで「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」を取り扱っています。

• 松井証券

「＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400インデックスファンド」は、つみたてNISAの対象商品です。

iFree JPX日経400インデックス

「iFree JPX日経400インデックス」は東京証券取引所上場株式に投資し、投資成果をJPX日経インデックス400の動きに連動させることを目指す投資信託です。

「iFree JPX日経400インデックス」は、つみたてNISAの対象商品です。

iDeCo

個人型確定拠出年金（iDeCo）は金融機関によって取扱商品が異なります。以下に示す金融機関のiDeCoで「iFree JPX日経400インデックス」を取り扱っています。

• マネックス証券

野村インデックスファンド・JPX日経400

「野村インデックスファンド・JPX日経400」はJPX日経インデックス400の動きに連動する投資成果を目指して運用を行う投資信託です。

「野村インデックスファンド・JPX日経400」は、つみたてNISAの対象商品です。

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参考文献

日本取引所グループ (2023) JPX日経400・JPX日経中小型
シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社 (2023) ＪＰＸ日経４００ブル２倍上場投信（レバレッジ）の受益権口数の減少に伴う信託終了および信託終了にかかる約款変更のお知らせ
シンプレクス・アセット・マネジメント株式会社 (2023) ＪＰＸ日経４００ベア上場投信（インバース）の受益権口数の減少に伴う信託終了および信託終了にかかる約款変更のお知らせ