近鉄グループが社債を発行します（利率0.10%～0.30%）

平成30年7月23日、近鉄グループホールディングス株式会社が社債を発行します。

名称	近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）
期間	約5年
利率	年0.10%～0.30%（税引前・仮条件）
償還日	2023年7月20日
発行価格	額面100円につき100円
申込単位	100万円単位
募集期間	2018年7月23日～8月2日
格付	BBB（R&I）、BBB+（JCR）取得予定

発行体
利率
保証付
社債間限定同順位特約
格付
販売会社

発行体

「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」の発行体（債券の発行元）は近鉄グループホールディングス株式会社です。

近鉄グループホールディングス（東証1部、証券コード9041）は、近畿日本鉄道や近畿日本ツーリストなどを傘下に持つ近鉄グループの持ち株会社です。

グループ中核の近畿日本鉄道は大阪府と奈良県、京都府、三重県、愛知県の2府3県に路線を持ち、営業キロ数で国内最大の私鉄となっています。

利率

「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」の利率は年0.10%～0.30%（税引前）です。これは仮条件で、7月20日に決定予定です。

保証付

「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」の発行体は近鉄グループホールディングス株式会社ですが、近畿日本鉄道株式会社の保証が付いています。

社債間限定同順位特約

「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」には担保がありません。ただし、社債間限定同順位特約が付いていますので、もし近鉄グループホールディングス株式会社が担保付きの社債を発行する場合は「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」にも担保が付きます。

格付

R&I（格付投資情報センター）による「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」の格付は「BBB」を取得予定です。

R&Iの格付「BBB」とは、「信用力は十分であるが、将来環境が大きく変化する場合、注意すべき要素がある。」を意味しています。

一般的に格付で「BBB」以上の債券が投資適格とされています。

R&Iの格付
格付	説明
AAA	信用力は最も高く、多くの優れた要素がある。
AA	信用力は極めて高く、優れた要素がある。
A	信用力は高く、部分的に優れた要素がある。
BBB	信用力は十分であるが、将来環境が大きく変化する場合、注意すべき要素がある。
BB	信用力は当面問題ないが、将来環境が変化する場合、十分注意すべき要素がある。
B	信用力に問題があり、絶えず注意すべき要素がある。
CCC	信用力に重大な問題があり、金融債務が不履行に陥る懸念が強い。
CC	発行体のすべての金融債務が不履行に陥る懸念が強い。
D	発行体のすべての金融債務が不履行に陥っているとR&Iが判断する格付。

JCR（株式会社日本格付研究所）による「近鉄グループホールディングス株式会社第109回無担保社債（近畿日本鉄道株式会社保証付および社債間限定同順位特約付）」の格付は「BBB+」を取得予定です。

JCRの格付「BBB+」とは、「債務履行の確実性は認められるが、上位等級に比べて、将来債務履行の確実性が低下する可能性がある。」を意味しています。プラスの表示は上位格（A）に近いことを意味しています。

JCRの格付
格付	説明
AAA	債務履行の確実性が最も高い。
AA	債務履行の確実性は非常に高い。
A	債務履行の確実性は高い。
BBB	債務履行の確実性は認められるが、上位等級に比べて、将来債務履行の確実性が低下する可能性がある。
BB	債務履行に当面問題はないが、将来まで確実であるとは言えない。
B	債務履行の確実性に乏しく、懸念される要素がある。
CCC	現在においても不安な要素があり、債務不履行に陥る危険性がある。
CC	債務不履行に陥る危険性が高い。
C	債務不履行に陥る危険性が極めて高い。
LD	一部の債務について約定どおりの債務履行を行っていないが、その他の債務については約定どおりの債務履行を行っているとJCR が判断している。
D	実質的にすべての金融債務が債務不履行に陥っているとJCRが判断している。