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グローバル5.5倍バランスファンド（愛称：ゴーゴー・バランス）

leverage
2020.02.14

グローバル5.5倍バランスファンド（愛称：ゴーゴー・バランス）は、日興アセットマネジメントが運用するレバレッジ型バランスファンドです。このブログでは、本ファンドの特徴をご紹介します。

ファンド概要

グローバル5.5倍バランスファンドには1年決済型と予想分配金提示型の2種類があります。

ファンド概要
1年決済型 予想分配金提示型
投資対象地域 グローバル（含む日本）
投資形態 ファミリーファンド
決算頻度 毎年12月21日（年1回） 毎月21日（年12回）
為替ヘッジ なし
設定日 2020年2月12日 2021年6月23日
信託期間 2029年12月21日まで
委託会社 日興アセットマネジメント

グローバル5.5倍バランスファンドの基準価額や純資産残高などは、公式サイトやYahoo!ファイナンスで確認することができます。

Yahoo!ファイナンス

資産配分比率

グローバル5.5倍バランスファンドは、債券・株式・REIT・金を実質的な投資対象とする投資信託です。レバレッジをかけることにより、純資産総額以上の資産に投資しているのが特徴です。

具体的な資産配分比率は次のとおりです。

資産配分比率
資産 形態 配分比率
債券 先物 400%
株式 先物 100%
REIT 現物 25%
金 先物 25%

※実際の運用は、純資産総額合計の550%とならない場合があります。また、資産毎の比率も変動します。

債券

先進各国の国債先物および国債に投資します。

株式

先進各国の株価指数先物や新興国の株価指数先物などに投資します。現物資産に投資を行うこともあります。

REIT

世界各国のREIT指数のETF（上場投資信託）に投資します。

先物ではなく、現物に投資します。

金

金先物に投資します。

手数料

グローバル5.5倍バランスファンドは、次に示す費用がかかります。

費用
購入時手数料 基準価額の3.3%以内
※販売会社により異なる
信託財産留保額 なし
信託報酬 年率1.089%
諸費用 年率0.1%（上限）
売買委託手数料など 運用状況などにより変動

グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）とグローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）の費用は共通です。

販売会社

次に示す金融機関でグローバル5.5倍バランスファンドを販売しています。

購入できる金融機関
金融機関 １年決済型 予想分配率提示型
秋田銀行 〇 ×
SBI証券 〇 〇
三菱UFJ eスマート証券 〇 〇
岡三証券 〇 ×
ぐんぎん証券 〇 ×
佐賀共栄銀行 〇 ×
大光銀行 〇 ×
第四北越銀行 〇 ×
中銀証券 〇 〇
中国銀行 〇 〇
富山銀行 〇 ×
富山第一銀行 〇 〇
長野銀行 〇 ×
ひろぎん証券 〇 ×
広島銀行 〇 ×
広島信用金庫 〇 ×
PayPay銀行 〇 〇
北洋証券 〇 〇
北陸銀行 〇 ×
松井証券 〇 〇
マネックス証券 〇 〇
山形銀行 〇 ×
楽天証券 〇 〇

グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）

委託会社

日興アセットマネジメント株式会社

投資形態

グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）は、主にマザーファンドに投資するファミリーファンド方式で運用を行ないます。

為替ヘッジ

なし

設定日

2020年２月12日

信託期間

2029年12月21日まで

決算日

毎年12月21日（休業日の場合は翌営業日）

費用

グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）には、以下に示す費用がかかります。

  • 購入時手数料
  • 信託報酬
  • 売買委託手数料
  • 有価証券取引税
  • その他費用

購入時手数料

購入時の基準価額に対し3.3%以内で、販売会社が定めます。

信託財産留保額

なし

信託報酬

年率1.089％

実質コスト

第4期（2022年12月22日～2023年12月21日）における、グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）の実質コストは以下のとおりです。

実質コスト
項目 比率
信託報酬 1.089%
売買委託手数料 0.149%
有価証券取引税 0.000%
その他費用 0.141%
合計 1.379%

分配金

グローバル5.5倍バランスファンド（１年決済型）は、分配金を出した実績がありません。

分配金
決算期 決算日 分配金
第1期 2020年12月21日 0円
第2期 2021年12月21日 0円
第3期 2022年12月21日 0円
第4期 2023年12月21日 0円

純資産総額

137.85億円（2024年11月29日現在）

グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）

委託会社

日興アセットマネジメント株式会社

投資形態

グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）は、主にマザーファンドに投資するファミリーファンド方式で運用を行ないます。

為替ヘッジ

なし

設定日

2021年６月23日

信託期間

2029年12月21日まで

決算日

毎月21日（休業日の場合は翌営業日）

費用

グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）には、以下に示す費用がかかります。

  • 購入時手数料
  • 信託報酬
  • 売買委託手数料
  • 有価証券取引税
  • その他費用

購入時手数料

購入時の基準価額に対し3.3%以内で、販売会社が定めます。

信託財産留保額

なし

信託報酬

年率1.089％

実質コスト

第31期～第36期（2023年12月22日～2024年6月21日）における、グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）の実質コストは以下のとおりです。

実質コスト
項目 比率
信託報酬 0.544%
売買委託手数料 0.065%
有価証券取引税 0.000%
その他費用 0.070%
合計 0.679%
半年間の実質コストなので、１年間だと上記の約２倍になります。

分配金

グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）は、あらかじめ予想分配率を提示しています。

予想分配率
各計算期末の前営業日の基準価額 分配金額（1万口当たり、税引前）
11,000円未満 基準価額の水準等を勘案して決定
11,000円以上 12,000円未満 200円
12,000円以上 13,000円未満 300円
13,000円以上 14,000円未満 400円
14,000円以上 500円

あらかじめ分配金が決められているということは、利益の分配だけでなく、資産を取り崩して分配する特別分配金を出すということです。特別分配金はファンドの純資産を取り崩していくので、長期的に基準価額が低下していくファンドということになります。

予想分配率提示型の分配金
決算期 決算日 収益 収益以外 合計
第1期 2021年7月21日 100円 0円 100円
第2期 2021年8月23日 100円 0円 100円
第3期 2021年9月21日 0円 100円 100円
第4期 2021年10月21日 8円 91円 100円
第5期 2021年11月22日 100円 0円 100円
第6期 2021年12月21日 0円 100円 100円
第7期 2022年1月21日 0円 0円 0円
第8期 2022年2月22日 0円 0円 0円
第9期 2022年3月22日 0円 0円 0円
第10期 2022年4月21日 0円 0円 0円
第11期 2022年5月23日 0円 0円 0円
第12期 2022年6月21日 0円 0円 0円
第13期 2022年7月21日 0円 0円 0円
第14期 2022年8月22日 0円 0円 0円
第15期 2022年9月21日 0円 0円 0円
第16期 2022年10月21日 0円 0円 0円
第17期 2022年11月21日 0円 0円 0円
第18期 2022年12月21日 0円 0円 0円
第19期 2023年1月23日 0円 0円 0円
第20期 2023年2月21日 0円 0円 0円
第21期 2023年3月22日 0円 0円 0円
第22期 2023年4月21日 0円 0円 0円
第23期 2023年5月22日 0円 0円 0円
第24期 2023年6月21日 0円 0円 0円
第25期 2023年7月21日 0円 0円 0円
第26期 2023年8月21日 0円 0円 0円
第27期 2023年9月21日 0円 0円 0円
第28期 2023年10月23日 0円 0円 0円
第29期 2023年11月21日 0円 0円 0円
第30期 2023年12月21日 0円 0円 0円
第31期 2024年1月21日 0円 0円 0円
第32期 2024年2月21日 0円 0円 0円
第33期 2024年3月21日 0円 0円 0円
第34期 2024年4月22日 0円 0円 0円
第35期 2024年5月21日 0円 0円 0円
第36期 2024年6月21日 0円 0円 0円

分配金にかかる所得税、復興特別所得税及び住民税は、収益部分に対してのみ課税されます。収益以外の分配金は利益ではなく資産の取り崩しであるため、課税されません。銀行の金利に税金がかかっても、自分の預金から引き出した現金には税金がかからないのと同じ理屈です。

純資産総額

16.89億円（2024年11月29日現在）

グローバル3倍3分法ファンドとの違い

日興アセットマネジメントには「グローバル3倍3分法ファンド」という投資信託もあります。

グローバル5.5倍バランスファンドとグローバル3倍3分法ファンドには、次の違いがあります。

  • 資産配分比率
  • 投資対象に金が含まれる
  • 投資形態
  • 手数料
  • 決算頻度

資産配分比率

グローバル5.5倍バランスファンドとグローバル3倍3分法ファンドの資産配分比率は、次のようになっています。

資産配分比率の違い
資産 配分比率
5.5倍 3倍3分法
債券 400% 200%
株式 100% 60%
REIT 25% 40%
金 25% 0%
合計 550% 300%

グローバル3倍3分法ファンドでは、高リスク資産（株式・REIT）の配分は100%に留めておく一方、低リスク資産である債券に200%のレバレッジをかけています。

従来のレバレッジ商品がハイリスク・ハイリターンを狙った商品であったのに対して、グローバル3倍3分法ファンドはレバレッジ商品でありながらリスクを抑える商品設計となっています。

これが投資家達にうけて、レバレッジ型バランスファンドのブームを巻き起こしました。

しかし、グローバル5.5倍バランスファンドはグローバル3倍3分法ファンドとまったく異なる商品設計となっています。

グローバル5.5倍バランスファンドでは、高リスク資産（株式・REIT・金）の配分が150%で、かなりリスクを取っています。

一般的に金はローリスクと言われていますが、これは信用性リスクのことを指しています。価格変動リスクは決して低くありません。

どちらも日興アセットマネジメントの投資信託であり、名前も似ていますが、両者はまったく異なる性質を持つファンドです。

投資対象に金が含まれる

gold

グローバル3倍3分法ファンドの投資対象には金が含まれないのに対して、グローバル5.5倍バランスファンドでは金も投資対象としています。金はインフレに強いため、グローバル5.5倍バランスファンドはグローバル3倍3分法ファンドよりインフレに強い商品設計となっています。

投資形態

グローバル5.5倍バランスファンドとグローバル3倍3分法ファンドでは、投資形態が異なります。

投資形態の違い
投資信託 投資形態
グローバル5.5倍バランスファンド ファミリーファンド
グローバル3倍3分法ファンド ファンド・オブ・ファンズ

ファンド・オブ・ファンズは、投資信託を投資先とする投資信託のことです。

信託報酬等のコストが2重にかかるため、実質コストが高くなる傾向があります。

グローバル5.5倍バランスファンドはファミリーファンドです。

手数料

グローバル5.5倍バランスファンドとグローバル3倍3分法ファンドでは、手数料が異なります。

手数料の違い
投資信託 信託報酬
当該ファンド 投資対象ファンド
グローバル5.5倍バランスファンド 0.99% なし
グローバル3倍3分法ファンド 0.36% 0.08%

グローバル5.5倍バランスファンドは、グローバル3倍3分法ファンドより信託報酬が高くなっています。

投資形態がファミリーファンドのため2重に信託報酬がかかることはありませんが、トータルで考えてもグローバル3倍3分法ファンドより費用がかかります。

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参考文献

日興アセットマネジメント (2022) グローバル5.5倍バランスファンド（1年決済型）
日興アセットマネジメント (2022) グローバル5.5倍バランスファンド（予想分配率提示型）

マネックス証券

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