グローバル3倍3分法ファンドは日興アセットマネジメントが運用する投資信託で、株式とREIT、債券に分散投資します。純資産総額の3倍相当額の投資を行うレバレッジ型であるのが特徴です。
グローバル3倍3分法ファンドの概要
グローバル3倍3分法ファンドには、グローバル3倍3分法ファンド（1年決済型）とグローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）という、決算頻度の異なる2種類のファンドがあります。
それぞれのファンドの概要は次のとおりです。
| 項目 | 1年決済型 | 隔月分配型 |
|---|---|---|
| 投資対象資産 | 資産複合 | |
| 決算頻度 | 年1回 | 年6回（隔月） |
| 投資対象地域 | グローバル（含む日本） | |
| 投資形態 | ファンド・オブ・ファンズ | |
| 為替ヘッジ | なし | |
| 購入時手数料 | 3.3%を上限として販売会社が決定 | |
| 信託財産留保額 | なし | |
| 信託報酬 | 0.396% | |
| 委託会社 | 日興アセットマネジメント | |
グローバル3倍3分法ファンドの基準価額や純資産残高などは、Yahoo!ファイナンスで確認することができます。
3倍3分法とは
グローバル3倍3分法ファンドでは、資産を株式、REITおよび債券に3分して投資します。また、株価指数先物や国債先物を利用して、純資産総額合計の300%を投資資産規模としています。
グローバル3倍3分法ファンドの実質的な資産内訳は、次のとおりです。
| 分類 | 割合 | 資産 | 割合 |
|---|---|---|---|
| 株式 | 60% | 日本株式 | 20% |
| 海外先進国株式 | 20% | ||
| 海外新興国株式 | 20% | ||
| REIT | 40% | 日本REIT | 20% |
| 海外先進国REIT | 20% | ||
| 債券 | 200% | 日本国債 | 40% |
| アメリカ国債 | 40% | ||
| ドイツ国債 | 40% | ||
| イギリス国債 | 40% | ||
| オーストラリア国債 | 40% | ||
| 合計 | 300% | 合計 | 300% |
グローバル3倍3分法ファンドでは、資産に3倍のレバレッジをかけています。3倍のレバレッジを掛けると、リスクやリターンも3倍となるため、ハイリスク・ハイリターンとなります。
ただし、株式やREITといったリスク資産は純資産額の100%に留め、残り200%を安全資産である先進国国債に投資するため、レバレッジ3倍の割には安定したリターンを得ています。
グローバル3倍3分法ファンドの実質コスト
グローバル3倍3分法ファンドの実質コストは、次のとおりです。
| ファンド | 実質コスト |
|---|---|
| グローバル3倍3分法ファンド（1年決済型） | 未公表 |
| グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型） | 0.490% |
※グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）の交付運用報告書を基に算出
グローバル3倍3分法ファンド（1年決済型）は、まだ決算を迎えていないため、実質コストは未公表です。ただし、グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）と資産を共有しているため、実質超コストは同じと予想できます。
グローバル3倍3分法ファンドのデメリット
グローバル3倍3分法ファンドには、次のようなデメリットがあります。
リスクが3倍
投資信託には価格変動リスクがあります。グローバル3倍3分法ファンドは純資産総額の3倍を投資資産規模とするため、価格変動リスクも3倍となります。
ただし、純資産総額の2倍は先進国国債に投資しているため、それほど基準価額が乱高下するわけではありません。
つみたてNISAを利用できない
NISA（少額投資非課税制度）とは、株や投資信託などで得た利益に税金がかからないという、投資家にとって有利な制度です。NISAは原則としてすべての株式や投資信託を対象としているので、グローバル3倍3分法ファンドをNISA口座で購入できます。
一方、つみたてNISAは決められた投資信託のみが対象となっています。
グローバル3倍3分法ファンドは、つみたてNISAの対象商品となっていません。そのため、つみたてNISAを利用している方は、グローバル3倍3分法ファンドを非課税で運用することはできません。
つみたてNISAが利用できるようになったら、随時当ブログでお知らせします。
グローバル3倍3分法ファンドの評判
グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）の分配金について、特別分配（タコ配当）を危惧されている方がいました。
グローバル3倍3分法ファンドの買い付け、妻のNISA口座で買おうと思います。分配金目当ての投資。直近の運用報告書によると（1回分の分配しか出てませんが）タコ足分配ではなさそうなので。隔月分配型です。うん、そうしよう。これでタコ足分配やりはじめたら、ボロクソにこき下ろしてやるからな。
— 堀田かつひこ・不動産・インデックス・FX・猫投資 (@jukucho7) August 9, 2019
グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）は特別分配（純資産の取り崩し）はしていません。これもグローバル3倍3分法ファンドの評判が良い理由のひとつです。
特別分配をしないため、毎期必ず分配金が出るとは限りません。グローバル3倍3分法ファンド（隔月分配型）の分配実績は、次のとおりです。
| 期 | 分配金 |
|---|---|
| 第1期（2018年10月4日～2018年11月21日） | なし |
| 第2期（2018年11月22日～2019年1月21日） | なし |
| 第3期（2019年1月22日～2019年3月22日） | 110円 |
グローバル3倍3分法ファンドの評判がたいへん良いため、純資産総額も急増中です。
グローバル３倍３分法ファンド、純資産総額1,100億円超えかぁ。ファンド情報の記事が、思いのほか詳しい。https://t.co/QCKMha3jRU
— QDM (@9steps) July 24, 2019
評判の良いファンドなので、つみたてNISAで積み立てたいかたも多いのですが、つみたてNISAの対象商品ではありません。
楽天証券で
「グローバル3倍3分法ファンド」
を積立NISAしようとしたら一般NISAには対応してるけど、積立NISAには対応していない罠にハマりました！
慌てて特定口座で取引しようとするもすでに廃止している始末(^_^;)
なので特定口座を申請してから取引します！
— スマート伊藤@100回トレード検証 (@_smart_ito) July 20, 2019
あまりにもグローバル3倍3分法ファンドの評判が良いため、PayPayアセットマネジメントから「ウルトラバランス世界株式」という類似商品まで現れました。
グローバル3倍3分法ファンドの評価
グローバル3倍3分法ファンドは、レバレッジ3倍でありながら、そのうち200%を安全資産である先進国債券に投資するためパフォーマンスが安定しています。
単なるブル型ファンドではなく、いたずらにハイリスク・ハイリターンを狙わずに、レバレッジの仕組みをうまく生かした投資信託です。
グローバル3倍3分法ファンドの販売用資料
日興アセットマネジメントの公式サイトで販売用資料を見ることができます。
公式 グローバル３倍３分法ファンド（１年決算型）
公式 グローバル３倍３分法ファンド（隔月分配型）
グローバル3倍3分法ファンドの販売会社
グローバル3倍3分法ファンドは、証券会社や銀行などの金融機関で販売しています。
具体的には、次の証券会社で販売しています。
グローバル3倍3分法ファンドは、次の銀行で販売しています。
- 足利銀行
- 佐賀共栄銀行
- 七十七銀行
- 荘内銀行
- 常陽銀行
- トマト銀行
- 北都銀行
- 宮崎銀行
- 宮崎太陽銀行
SBI証券
SBI証券では、グローバル3倍3分法ファンドの購入時手数料はかかりません。（ノーロード）
NISA口座でグローバル3倍3分法ファンドを購入することはできますが、つみたてNISAやiDeCoではグローバル3倍3分法ファンドを取り扱っていません。
SBI証券では、NISA口座でグローバル3倍3分法ファンドを100円から積立投資することができます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 購入時手数料 | なし |
| NISA | 〇 |
| つみたてNISA | × |
| iDeCo | × |
楽天証券
楽天証券では、グローバル3倍3分法ファンドの購入時手数料はかかりません。（ノーロード）
NISA口座でグローバル3倍3分法ファンドを購入することはできますが、つみたてNISAやiDeCoではグローバル3倍3分法ファンドを取り扱っていません。
楽天証券では、NISA口座でグローバル3倍3分法ファンドを100円から積立投資することができます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 購入時手数料 | なし |
| NISA | 〇 |
| つみたてNISA | × |
| iDeCo | × |
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