楽天カードマン債（楽天カード株式会社第9回無担保社債）が2022年12月16日に発行

楽天カード株式会社が個人向け社債「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）を2022年12月16日に発行します。この記事では本社債の概要と買い方をご紹介します。

楽天カードマン債とは

楽天カード株式会社が発行する個人向け社債の概要は次のとおりです。

社債概要
名称	楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）
愛称	楽天カードマン債
発行体	楽天カード株式会社
期間	5年
利率	年1.65%（税引前）
発行日	2022年12月16日
利払日	毎年6月16日と12月16日（年2回）
償還日	2027年12月16日
発行価格	額面100円に付き金100円
申込単位	10万円
格付	A- (R&I), A (JCR)
発行総額	500億円
募集期間	2022年12月5日～2022年12月15日

懸賞付き

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の購入者の中から、抽選で300名に楽天ギフトカード（30,000円相当）1枚がプレゼントされます。購入金額100万円につき1口として抽選されるので、購入金額が大きくなるほど当選確率が上がります。ただし、複数の口数で応募しても、重複当選はありません。

最低購入単位である10万円では抽選の対象となりません。

発行体

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の発行体（債券の発行元）は楽天カード株式会社です。

会社概要
会社名	楽天カード株式会社
設立	2001年12月6日
本社所在地	東京都港区南青山2-6-21 楽天クリムゾンハウス青山
主な事業	クレジットカード、カードローン、信用保証業務
株主	楽天株式会社（100%）

直近２期分における楽天カード株式会社の業績は次のとおりです。

業績（百万円）
項目	2020年12月期	2021年12月期
営業収益	385,451	425,070
経常利益	39,719	39,377

利率

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の利率は年1.65%（税引前）です。

申込単位

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の申込単位（購入単位）は、10万円以上10万円単位です。

一般的な社債の申込単位が100万円、前回発行された個人向け社債である「楽天カード株式会社第4回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」の申込単位50万円と比べると、今回の楽天カードマン債は少額から購入することができます。

格付

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）は、以下に示す格付会社から信用格付を取得しています。

楽天カードマン債の格付
格付会社	格付
R&I	A-
JCR	A

一般的に信用格付が「BBB」以上の債券が投資適格とされています。

格付投資情報センター

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）は、格付投資情報センター（R&I）から「A-」の長期個別債務格付を取得しています。R&Iによる格付事由は次のとおりです。

楽天グループが100%出資するクレジットカード会社。楽天経済圏における金融決済機能を担い、顧客の獲得・囲い込みに貢献している。会員基盤は大手カード会社に匹敵し、競争力は高い。グループとの一体性は高く、格付は楽天グループの信用力と同じにしている。楽天グループの格付の方向性を安定的からネガティブに変更にしたのに合わせて、楽天カードの格付の方向性もネガティブに変更した。

日本格付研究所

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）は、日本格付研究所（JCR）から「A」の長期個別債務格付を取得しています。JCRによる格付事由は次のとおりです。

楽天カードは、楽天グループのクレジットカード会社。楽天グループが議決権を100%保有し、取締役を複数名派遣しており、経営の意思決定や経営管理の一体性が強い。また、楽天カードは、楽天グループのフィンテック事業の中核として、楽天グループの決済・金融機能の提供、ポイント付与による顧客の囲い込みといった役割を担っており、戦略的に重要な位置付けにある。以上を踏まえ、楽天カードの長期発行体格付は、楽天グループのグループ信用力「A」相当と同等としている。本件はシニア債であり、債券格付は長期発行体格付と同水準とした。

社債間限定同順位特約

「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）には担保がありませんが、社債間限定同順位特約がついています。

社債間限定同順位特約とは、楽天カード株式会社が今後担保付きの社債を発行する場合は、楽天カードマン債にも同様に担保をつけるという特約です。

担保なしの債券より担保つきの債券の方が債権の回収優先順位が高いため、あとから発行された社債によって不利な扱いがされないという保証になります。

実際に担保がつけられることはほとんどなく、楽天カード株式会社が担保つきの社債を発行する意思がないという表明です。

販売会社

以下に示す金融機関で「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）を販売しています。

販売会社
金融機関	引受金額
みずほ証券	150億円
楽天証券	125億円
大和証券	125億円
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	100億円
計	500億円

取扱金融機関によって引受金額（販売量）が異なります。引受金額が多い金融機関ほど楽天カードマン債を購入しやすくなっています。

みずほ証券

みずほ証券では「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の買付注文をネット倶楽部でも取り扱っています。

楽天証券

楽天証券では「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の買付注文をインターネット取引でのみ取り扱っています。

大和証券

大和証券では「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）の買付けの注文について、インターネット（オンライントレード）では取扱いをしていません。「ダイワ・コンサルティング」コースの場合は本店・支店・営業所で、「ダイワ・ダイレクト」コースの場合はコンタクトセンターで買付注文を取り扱っています。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券

三菱UFJモルガン・スタンレー証券では「楽天カード株式会社第9回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：楽天カードマン債）をネットでも取り扱っています。

発行実績

楽天カード株式会社は過去に以下に示す個人向け社債を発行した実績があります。

社債発行履歴
銘柄	発行日	期間	利率
第4回無担保社債	2020年12月23日	5年	0.49%

楽天カード株式会社第4回無担保社債（社債間限定同順位特約付）

楽天カード株式会社第4回無担保社債（社債間限定同順位特約付）の概要は次のとおりです。

第4回無担保社債の概要
期間	5年
利率	年0.49%（税引前）
発行日	2020年12月23日
利払日	毎年6月23日と12月23日
償還日	2025年12月23日
申込単位	50万円
格付	A-（R&I）、A（JCR）
発行総額	300億円