ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）

ソフトバンク株式会社が個人向け社債「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）を2025年2月4日に発行します。

銘柄

ソフトバンク株式会社第24回無担保社債（社債間限定同順位特約付）

愛称

ソフトバンクみらい創出ボンド

発行体

ソフトバンク株式会社が個人向け社債「ソフトバンク株式会社第24回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の発行体は、ソフトバンク株式会社です。

会社概要

社名（商号）	ソフトバンク株式会社 SoftBank Corp.
事業内容	移動通信サービスの提供、携帯端末の販売、固定通信サービスの提供、インターネット接続サービスの提供
設立年月日	1986年12月9日
代表者	代表取締役 社長執行役員 兼 CEO 宮川 潤一 代表取締役 副社長執行役員 兼 COO 榛葉 淳 代表取締役 副社長執行役員 兼 COO 今井 康之
資本金	204,309百万円（2023年3月31日現在）
従業員数	単体：19,045人（2023年3月31日現在） 連結：54,986人（2023年3月31日現在）
本社所在地	東京都港区海岸一丁目7番1号

ソフトバンク株式会社は、ソフトバンクグループ傘下の企業であり、ソフトバンクグループ株式会社の孫会社にあたります。

ソフトバンクグループ

関係	会社	上場市場	コード
親	ソフトバンクグループ株式会社	東証プライム	9984
子	ソフトバンクグループジャパン株式会社	非上場	–
孫	ソフトバンク株式会社	東証プライム	9934
曾孫	Aホールディングス株式会社	非上場	–
玄孫	LINEヤフー株式会社	東証プライム	4689

ソフトバンク株式会社の連結経営成績は以下のとおりです。

連結経営成績（百万円）

	2023年3月期	2024年3月期
売上高	5,911,999	6,084,002
営業利益	1,060,168	876,068
税引前利益	862,868	805,912
当期利益	654,125	590,265
親会社の所有者に帰属する当期利益	531,366	489,074

発行条件

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の発行条件は以下のとおりです。

期間

7年

利率

年1.81%（税引前）

発行価格

額面100円につき100円

申込単位

10万円単位

発行額

1,260億円

スケジュール

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の条件決定から償還までのスケジュールは以下のとおりです。

条件決定日

2025年1月21日

募集期間

2025年1月22日〜2025年2月3日

発行日

2025年2月4日

利払日

毎年2月4日および8月4日

償還日

2032年2月4日

格付

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）は、株式会社格付投資情報センター（R&I）及び株式会社日本格付研究所（JCR）から長期個別債務格付を2025年1月21日付で取得する予定です。

格付投資情報センター

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）は、株式会社格付投資情報センター（R&I）から「A+」の長期個別債務格付を取得しています。R&Iによる格付事由は以下のとおりです。

国内総合通信事業者大手。モバイル、ブロードバンド、固定通信など幅広い通信サービスを個人、法人向けに提供する。傘下にLINEヤフー、PayPayなどを抱え、メディア・EC、ファイナンス事業といった非通信領域でも強固な基盤を持つ。収益の大黒柱であるモバイル事業は、2021年度以降、ARPU（1契約あたりの月間平均収入）の低下に苦しんでいたが、底入れの兆しがみられる。顧客基盤も保たれており、一定の収益を確保している。連結EBITDA（利子・税金支払い前、償却前利益）は1兆円台後半と格付に見合う厚みがある。

債務負担が重く、純有利子負債は、会社算定のLINEヤフー、PayPayなど、債権流動化影響除くベースでも3兆円を上回る。自己資本は2兆円強と格付に見合う厚みがあるが、資本負債構成は格付に見劣りする。フリーキャッシュフローを継続的に確保する方針を掲げており、債務負担を増すことなく、高水準の株主還元を賄うことは可能だ。戦略投資などで大型資金需要が生じる場合は、資本性を有する資金調達も検討している。

親会社であるソフトバンクグループは投資会社として事業を運営している。ソフトバンクの事業運営、財務運営面での独立性は確保されているうえ、親会社の出資比率も低下傾向にある。格付はソフトバンク自体の事業リスク、財務リスク評価を反映している。

日本格付研究所

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）は、株式会社日本格付研究所（JCR）から「AA-」の長期個別債務格付を取得しています。JCRによる格付事由は以下のとおりです。

JCR では、24 年 8 月 22 日に長期発行体格付を「AA-」と公表している。その後、格付に影響を与える事象は発生していない。

販売会社

以下に示す金融機関で「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）を販売します。

販売会社

金融機関	引受額
SMBC日興証券	455億円
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	200億円
野村證券	200億円
大和証券	100億円
みずほ証券	100億円
SBI証券	100億円
岡三証券	50億円
東海東京証券	50億円
水戸証券	5億円
計	1,260億円

販売する金融機関によって、引受額（販売額）が異なります。

大和証券

大和証券では「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の買い付け注文をインターネット（オンライントレード）では取り扱っていません。「ダイワ・コンサルティング」コースの場合は本店・支店・営業所で、「ダイワ・ダイレクト」コースの場合はコンタクトセンターで買い付け注文を取り扱っています。

SMBC日興証券

SMBC日興証券では「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の買い付け注文をネットでも取り扱っています。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券

三菱UFJモルガン・スタンレー証券では「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の買い付け注文をオンライントレードでも取り扱っています。

みずほ証券

みずほ証券では「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の買付注文をネット倶楽部（オンライントレード）では取り扱っていません。

野村證券

野村證券の債券取引は、個人向け国債と一部の外貨建債券のみオンラインサービスからも申し込めます。社債の購入と売却はオンラインサービスからは申し込めず、店頭取引でのみ取り扱っています。

発行実績

ソフトバンク株式会社は過去に以下に示す社債を発行しています。

発行実績

銘柄	発行日	期間	利率
第24回無担保社債	2024年1月31日	7年	1.24%

リスク

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）には、以下に示すリスクがあります。

• 信用リスク
• 金利変動リスク

信用リスク

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の発行体であるソフトバンク株式会社の経営や財務状態の変化及びソフトバンク株式会社に関する外部評価の変換等により、投資元本を割り込むことがあります。

金利変動リスク

「ソフトバンク株式会社第27回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」（愛称：ソフトバンクみらい創出ボンド）の価格は金利変動等により上下しますので、償還前に売却する場合には、投資元本を割り込むことがあります。

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参考文献

ソフトバンク株式会社 (2024) 会社概要
株式会社格付投資情報センター (2025) NEWS RELEASE
株式会社日本格付研究所 (2025) News Release