ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債が2022年12月16日に発行

ソフトバンクグループ株式会社が個人向け社債「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」（愛称：福岡ソフトバンクホークスボンド）を2022年12月16日に発行します。

概要

ソフトバンクグループ株式会社が発行する個人向け社債の概要は次のとおりです。

社債概要
名称	ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債
愛称	福岡ソフトバンクホークスボンド
発行体	ソフトバンクグループ株式会社
期間	約7年
利率	年2.84%（税引前）
発行日	2022年12月16日
利払日	毎年6月16日および12月16日（年2回）
償還日	2029年12月14日
発行価格	額面100円につき100円
申込単位	100万円単位
格付	A- (JCR)
発行額	3,850億円
募集期間	2022年12月2日～2022年12月15日

購入者プレゼント

2022年12月2日から2022年12月15日までの申込期間中中に「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」を購入すると、ソフトバンクグループ株式会社から「お父さん応援隊長フェイスタオル（今治タオル）」が購入者全員にプレゼントされます。

発行体

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」の発行体は、ソフトバンクグループ株式会社です。ソフトバンクグループ株式会社（東証1部、証券コード9984）は、通信やネット関連などの事業をグループ会社で展開する持ち株会社です。主要な連結子会社と関連会社は次のとおり。

ソフトバンク株式会社
Sprint Communications, Inc.（米国の携帯電話事業者）
ヤフー株式会社
アスクル株式会社
株式会社PayPay銀行
バリューコマース株式会社
ブックオフコーポレーション株式会社
Arm Limited（英国のスマホ向けマイクロプロセッサ設計会社）
福岡ソフトバンクホークス株式会社
アイティメディア株式会社（IT総合情報サイトITmediaの運営会社）
株式会社ベクター（ソフトウェアダウンロード販売会社）
Alibaba Group Holdings Limited（中国の電子商取引サイト運営会社）

ソフトバンクグループ株式会社は、以下に示す格付け会社から発行体格付を取得しています。

発行体格付
格付会社	格付
スタンダード&プアーズ (S&P)	BB+
日本格付研究所	A-

S&Pの格付によると、ソフトバンクグループ株式会社が発行する社債はジャンク債（投資不適格債）となります。

Moody’s はソフトバンクグループ株式会社の依頼に基づかない勝手格付を行っています。

勝手格付
格付会社	格付
Moody’s	Ba3

対象会社からの依頼に基づく格付は依頼会社から様々な資料を提供されますが、勝手格付けは公開情報からのみ判断します。Moody’s は依頼に基づく格付と勝手格付を記号の上では区別しません。

利回り

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」の利回りは、年2.84%（税引前）です。毎年6月16日と12月16日の年2回、半年分の利払いが行われます。

格付け

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」は日本格付研究所（JCR）から「A-」の長期個別債務格付を2022年12月1日付で取得しています。

格付「BBB」以上の債券が投資適格とされています。

日本格付研究所による格付事由は次のとおりです。

通信、ファンド投資などの事業をグループ会社で展開する持株会社。連結会計上は、持株会社投資事業、ソフトバンク・ビジョン・ファンド事業（SVF事業）、ソフトバンク事業、アーム事業、その他で構成されている。当社は投資会社としての側面を強めており、ソフトバンク事業などについても投資先として評価する必要がある。
当社が保有するグループ会社を含めた株式価値（22年9月末）は19.68兆円である。連結上の純有利子負債（同）は14.13兆円であるが、ソフトバンクなどの子会社は独立採算を前提としており、当社が返済すべき単体ベースの実質的な純有利子負債は2.96兆円になるとしている。22年9月末の保有株式価値に対する調整後単体純有利子負債のカバー率（LTV）は15.0％である。LTVは25％未満を基準とし、異常時においても上限35％として管理を行う方針。株式の時価は変動しやすく、相当に保守的な評価が必要になるが、現状の管理方針を前提とすれば、一定の安全性は確保できるとJCRでは判断している。利払いなどの経常的な支出に対しても、ソフトバンクからの配当や保有する資産の活用などにより相応の余裕を有している。
足元、投資環境は大幅に悪化しており、SVF 事業の投資損益は赤字が続いている。当面、ファンド運営については、①組織の効率化②新規投資の厳選③既存投資先の価値向上に取り組むとしている。JCRでは、今後のファンド運営の状況について注意深く見守っていく方針である。

劣後特約

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」には劣後特約が付いていません。

劣後特約とは、劣後事由が発生したときの弁済（元利金の返済）順位が一般無担保社債（シニア債）よりも低くなるという特約です。

劣後事由が発生した場合には、元利金の全部または一部の支払いを受けられない可能性があります。具体的には、次のような場合です。

清算手続が開始された場合
裁判所が破産手続き開始の決定をした場合
裁判所が更生手続き開始の決定をした場合
裁判所が再生手続き開始の決定をした場合

このような場合、優先順位の高い債務から弁済されていきます。ソフトバンクグループ株式会社における弁済順位は次のようになります。

弁済の優先順位
順位	分類	具体例
1	シニア債務	第58回無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド）ローン
2	劣後社債	第5回無担保社債（劣後特約付）
3	劣後社債優先株式	第5回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）
4	普通株式	–

無担保

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」には担保および保証は付けられていません。また、とくに留保されている資産もありません。

ソフトバンクグループ株式会社の以前の社債「ソフトバンクグループ株式会社第53回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」には子会社であるソフトバンク株式会社の保証が付いていましたが、今回はソフトバンク株式会社による保証は付いていません。

第53回のソフトバンク債についても、発行後に子会社であるソフトバンク株式会社の上場に伴って、後から保証解除されました。

ソフトバンク株上場に伴って、ソフトバンクグループ社債に対するソフトバンク株式会社による保証が解除されました。
— tsuka (@ghg02770) 2018年11月28日

販売会社

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」は、次の証券会社で販売しています。

販売会社
金融機関	引受金額
みずほ証券	1,000億円
大和証券	800億円
SMBC日興証券	550億円
野村證券	500億円
SBI証券	500億円
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	200億円
岡三証券	140億円
岩井コスモ証券	70億円
東海東京証券	65億円
水戸証券	15億円
西日本シティTT証券	10億円
計	3,850億円

証券会社によって引受金額（販売総額）が異なります。引受金額が大きい証券会社ほど購入しやすくなっています。

大和証券

大和証券では「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」の買付注文にをインターネット（オンライントレード）では取扱いをしていません。「ダイワ・コンサルティング」コースの場合は本店・支店・営業所で、「ダイワ・ダイレクト」コースの場合はコンタクトセンターで取り扱っています。

SMBC日興証券

SMBC日興証券ではオンライントレードでも「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」を購入できます。

三菱UFJモルガン・スタンレー証券

三菱UFJモルガン・スタンレー証券ではネットでも「ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入できます。

SBI証券

SBI証券では「総額1,000万円プレゼント債券ウルトラキャンペーン」を実施しています。

2022年11月15日から2023年1月31日までのキャンペーン期間中にエントリーしたうえ、「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」を購入すると、抽選で現金10,000円が当たります。

キャンペーン
景品	当選者数
現金10,000円	900名
現金5,000円	200名

さらに、指定の条件を満たすと当選確率がアップします。

指定条件
条件	当選確率
「SBI 債券 news」受信登録	2倍
債券デビュー・再デビュー	2倍
上記の両方を実施	3倍

リスク

「ソフトバンクグループ株式会社第58回無担保社債」には、次のリスクがあります。

信用リスク
価格変動リスク
流動性リスク

社債は満期まで保有すれば額面で償還されます。新発債を購入して、満期まで保有すれば、価格変動リスクはありません。

途中で売却する場合は、時価で売却するため、売却損が発生することがあります。既発債を購入する場合は、時価で購入するため、満期まで保有しても償還差損が生じることがあります。

発行実績

ソフトバンクグループ株式会社無担保社債

ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド）」を発行しました。

社債発行履歴
銘柄	発行日	利率	期間
第56回	2019年9月20日	1.38%	7年
第55回	2019年4月26日	1.64%	6年
第53回	2018年6月20日	1.57%	6年
第51回	2017年3月16日	2.03%	7年

ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）

「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」は、前述の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド）」より弁済順位が劣後する社債です。

ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」を発行しました。

社債発行履歴
銘柄	発行日	利率	期間
第5回	2022年2月4日	2.48%	7年
第3回	2021年9月30日	2.40%	7年

ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）」は、前述の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」より弁済順位が劣後する社債です。

ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）」を発行しました。

社債発行履歴
銘柄	発行日	利率	期間
第5回	2021年6月21日	2.75%	35年

社債の買取り

2020年7月1日、ソフトバンクグループ株式会社が下記ソフトバンクグループ債の買取りを提案しました。

ソフトバンクグループ債買取
発行日	銘柄名	利率	償還日
2014年12月19日	ソフトバンクグループ株式会社第1回無担保社債（劣後特約付）	2.50%	2021年12月17日
2015年2月9日	ソフトバンクグループ株式会社第2回無担保社債（劣後特約付）	2.50%	2022年2月9日
2015年12月10日	ソフトバンクグループ株式会社第48回無担保社債	2.13%	2022年12月9日
2017年3月16日	ソフトバンクグループ株式会社第51回無担保社債	2.03%	2024年3月15日