ソフトバンクグループ株式会社が個人向け社債「ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）」を2022年2月4日に発行します。
概要
ソフトバンクグループ株式会社が発行する個人向け社債の概要は次のとおりです。
| 名称 | ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付） |
| 発行体 | ソフトバンクグループ株式会社 |
| 期間 | 約7年 |
| 利率 | 年2.48%（税引前） |
| 発行日 | 2022年2月4日 |
| 利払日 | 毎年2月4日および8月4日（年2回） |
| 償還日 | 2029年2月2日 |
| 発行価格 | 額面100円につき100円 |
| 申込単位 | 100万円単位 |
| 格付 | BBB+（JCR） |
| 発行額 | 5,500億円 |
| 募集期間 | 2022年1月21日～2022年2月3日 |
- 2022.1.20条件決定
- 2022.1.21募集開始
- 2022.2.3募集終了
- 2022.2.4発行日
- 2022.8.4利払い
- 2023.2.4利払い
- 2023.8.4利払い
- 2024.2.4利払い
- 2024.8.4利払い
- 2025.2.4利払い
- 2025.8.4利払い
- 2026.2.4利払い
- 2026.8.4利払い
- 2027.2.4利払い
- 2027.8.4利払い
- 2028.2.4利払い
- 2028.8.4利払い
- 2029.2.2利払い・償還
利回り
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）の利回りは、年2.48%（税引前）です。毎年2月4日と8月4日の年2回、利払いが行われます。
格付け
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）は日本格付研究所（JCR）から「BBB+」の格付を取得しています。
JCRによる格付事由は次のとおりです。
JCRでは、21年11月2日に当社の長期発行体格付を「A-」、見通しを「ポジティブ」と公表している。その後、格付に影響を与えるような事象は発生していない。
格付けについて詳しくは次の記事をご覧ください。
劣後特約
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）には劣後特約が付いています。
劣後特約とは、劣後事由が発生したときの弁済（元利金の返済）順位が一般無担保社債（シニア債）よりも低くなるという特約です。
劣後事由が発生した場合には、元利金の全部または一部の支払いを受けられない可能性があります。具体的には、次のような場合です。
- 清算手続が開始された場合
- 裁判所が破産手続き開始の決定をした場合
- 裁判所が更生手続き開始の決定をした場合
- 裁判所が再生手続き開始の決定をした場合
このような場合、優先順位の高い債務から弁済されていきます。ソフトバンクグループ株式会社における弁済順位は次のようになります。
| 順位 | 分類 | 具体例 |
|---|---|---|
| 1 | シニア債務 | 第56回無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド） ローン |
| 2 | 劣後社債 | 第5回無担保社債（劣後特約付） |
| 3 | 劣後社債 優先株式 | 第5回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付） |
| 4 | 普通株式 | – |
無担保
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）には担保および保証は付けられていません。また、とくに留保されている資産もありません。
ソフトバンクグループ株式会社の以前の社債「ソフトバンクグループ株式会社 第53回無担保社債（社債間限定同順位特約付）」には子会社であるソフトバンク株式会社の保証が付いていましたが、今回はソフトバンク株式会社による保証は付いていません。
第53回のソフトバンク債についても、発行後に子会社であるソフトバンク株式会社の上場に伴って、後から保証解除されました。
ソフトバンク株上場に伴って、ソフトバンクグループ社債に対するソフトバンク株式会社による保証が解除されました。
— tsuka (@ghg02770) 2018年11月28日
販売会社
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）は、次の証券会社で販売しています。
| 金融機関 | 引受金額 |
|---|---|
| 野村證券 | 1,300億円 |
| 大和証券 | 1,200億円 |
| みずほ証券 | 800億円 |
| SMBC日興証券 | 700億円 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 600億円 |
| SBI証券 | 400億円 |
| 岡三証券 | 250億円 |
| 東海東京証券 | 105億円 |
| 岩井コスモ証券 | 100億円 |
| 水戸証券 | 30億円 |
| 西日本シティTT証券 | 15億円 |
証券会社によって引受金額（販売総額）が異なります。引受金額が大きい証券会社ほど購入しやすくなっています。
個人向け社債の購入方法には独自のルールが多く、ネット証券しか使ったことがない方には分かりづらいところがあります。詳しくは次の記事をご覧ください。
大和証券
大和証券では「ダイワ・ダイレクト」コースでもソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入できます。
ただし、募集開始日に限り、コンタクトセンターでの注文受付時間は15:30からとなります。
「ダイワ・コンサルティング」コースの本支店での注文受付時間は通常通りです。
SMBC日興証券
SMBC日興証券ではオンライントレードでもソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入できます。
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券ではネットでも「ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入できます。
SBI証券
SBI証券ではオンライントレードのみでソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入できます。
2022年1月7日から2022年1月21日までのキャンペーン期間中にエントリーしたうえ、ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）を購入すると、抽選で1,000名に総額1,000万円の現金が当たります。購入金額に応じて当選確率が上がります。
| 購入金額 | 当選確率 |
|---|---|
| 100万円 | 1倍 |
| 200万円 | 2倍 |
| 500万円 | 5倍 |
| 1,000万円 | 10倍 |
| 1億円以上 | 100倍 |
リスク
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）には、次のリスクがあります。
- 信用リスク
- 価格変動リスク
- 流動性リスク
社債は満期まで保有すれば額面で償還されます。新発債を購入して、満期まで保有すれば、価格変動リスクはありません。
途中で売却する場合は、時価で売却するため、売却損が発生することがあります。既発債を購入する場合は、時価で購入するため、満期まで保有しても償還差損が生じることがあります。
ソフトバンクグループ株式会社
ソフトバンクグループ株式会社第5回無担保社債（劣後特約付）の発行体（債券の発行元）は、ソフトバンクグループ株式会社です。
ソフトバンクグループ株式会社（東証1部、証券コード9984）は、通信やネット関連などの事業をグループ会社で展開する持ち株会社です。主要な連結子会社と関連会社は次のとおり。
- ソフトバンク株式会社
- Sprint Communications, Inc.（米国の携帯電話事業者）
- ヤフー株式会社
- アスクル株式会社
- 株式会社PayPay銀行
- バリューコマース株式会社
- ブックオフコーポレーション株式会社
- Arm Limited（英国のスマホ向けマイクロプロセッサ設計会社）
- 福岡ソフトバンクホークス株式会社
- アイティメディア株式会社（IT総合情報サイトITmediaの運営会社）
- 株式会社ベクター（ソフトウェアダウンロード販売会社）
- Alibaba Group Holdings Limited（中国の電子商取引サイト運営会社）
格付
ソフトバンクグループ株式会社は次に示す格付機関から格付を取得しています。
| 格付機関 | 格付 |
|---|---|
| スタンダード&プアーズ (S&P) | BB+ |
| 日本格付研究所 | A- |
ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド）」を発行しました。
| 銘柄 | 発行日 | 利率 | 期間 |
|---|---|---|---|
| 第56回 | 2019年9月20日 | 1.38% | 7年 |
| 第55回 | 2019年4月26日 | 1.64% | 6年 |
| 第53回 | 2018年6月20日 | 1.57% | 6年 |
| 第51回 | 2017年3月16日 | 2.03% | 7年 |
ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）
「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」は、前述の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（福岡ソフトバンクホークスボンド）」より弁済順位が劣後する社債です。
ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」を発行しました。
| 銘柄 | 発行日 | 利率 | 期間 |
|---|---|---|---|
| 第3回 | 2021年9月30日 | 2.40% | 7年 |
ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）」は、前述の「ソフトバンクグループ株式会社無担保社債（劣後特約付）」より弁済順位が劣後する社債です。
ソフトバンクグループは、過去に次の「ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）」を発行しました。
| 銘柄 | 発行日 | 利率 | 期間 |
|---|---|---|---|
| 第5回 | 2021年6月21日 | 2.75% | 35年 |
社債の買取り
2020年7月1日、ソフトバンクグループ株式会社が下記ソフトバンクグループ債の買取りを提案しました。
| 発行日 | 銘柄名 | 利率 | 償還日 |
|---|---|---|---|
| 2014年12月19日 | ソフトバンクグループ株式会社 第1回無担保社債（劣後特約付） | 2.50% | 2021年12月17日 |
| 2015年2月9日 | ソフトバンクグループ株式会社 第2回無担保社債（劣後特約付） | 2.50% | 2022年2月9日 |
| 2015年12月10日 | ソフトバンクグループ株式会社 第48回無担保社債 | 2.13% | 2022年12月9日 |
| 2017年3月16日 | ソフトバンクグループ株式会社 第51回無担保社債 | 2.03% | 2024年3月15日 |
ソフトバンクグループ債の買取りについて詳しくは、下記プレスリリースをご確認ください。
参考文献
ソフトバンクグループ株式会社 (2022) 第5回無担保社債（劣後特約付）の発行に関するお知らせ
ソフトバンクグループ株式会社 (2022) 社債情報
ソフトバンクグループ株式会社 (2022) 格付情報
株式会社日本格付研究所 (2022) News Release
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