日経225先物とは? 株価指数先物取引をわかりやすく解説

日経225先物とは個別企業の株式ではなく、株価指数(日経225)を対象とした取引です。このブログでは、日経225先物取引をわかりやすく紹介しています。

日経225先物とは

日経225先物とは、日経平均株価を原資産とするデリバティブ取引です。

実際には取引できないものを取引できるようにするのがデリバティブ取引の特徴で、気温の変化も取引対象にすることもできます。

日経平均株価自体は売買できる商品ではありませんが、その価格変動を取引対象とすることで、日経平均株価やその逆数に連動した投資成果を得ることができます。

現物株取引では、まず株を買ってから、その株を売ります。買ったときの株価より売るときの株価が高ければ利益となり、株価が安ければ損失となります。

日経225先物取引では、現物株取引のように買ってから売ることもできますし、まず売ってから売ることもできます。売りから入った場合は、売った時の日経平均株価より買い戻したときの日経平均株価が安ければ利益となり、高ければ損失となります。

日経平均株価について詳しくは、次の記事をご覧ください。

日経平均株価(日経225)とは
日経平均株価とは、日本の株式市場の株価指標で、日本経済新聞社が算出・公表しています。 日経平均株価(日経225) 日経平均株価は、東京証券取引所第1部に上場している銘柄のうち、225銘柄を組み入れ銘柄としています。この225銘柄の株価を...

取引時間

日経225先物の特徴として、現物株より取引時間が長いことが挙げられます。

日経225先物の取引時間
取引取引時間
日経225先物日中8:45~15:15
夜間16:30~翌5:30
現物株前場9:00~11:30
後場12:30~15:00

深夜でも取引されているため、翌日の株式市場が値上がりするか、値下がりするかの判断にも利用することができます。

2021年9月21日から大阪取引所の次期デリバティブ売買システム(J-GATE 3.0)が稼働するのに伴い、先物・オプションの取引時間が拡大されます。

日経225先物の取引時間(2021年9月21日から)
立会取引時間
日中8:45~15:15
夜間16:30~翌6:00

日経225先物ミニ

日経225先物は、日経平均株価の1,000倍を取引単位としています。たとえば、日経平均株価が3万円であれば、日経225先物の取引単位は3,000万円となります。

日経225先物ミニとは、個人投資家が取引しやすいように、取引単位を日経225先物の10分の1にした商品です。たとえば、日経平均株価が3万円であれば、日経225先物ミニの取引単位は300万円となります。

日経225先物ミニとの区別をつけやすいように、日経225先物は「日経225先物ラージ(LARGE)」と呼ばれることもあります。

日経225先物の取引単位
区分取引単位
日経225先物ミニ日経平均株価の100倍
日経225先物ラージ日経平均株価の1,000倍

証拠金

現物株取引に必要な資金は「株価×単位株式数」です。たとえば、株価21,000円で単位株式数が100株であれば、取引に必要な金額は210万円です。

日経225先物取引では、SPAN証拠金というものが定められていて、これが取引に必要な資金となります。

たとえば、2019年3月22日時点で必要な証拠金は次のとおりです。

日経225先物の証拠金
区分証拠金
日経225先物ミニ69,000円
日経225先物ラージ690,000円

つまり、取引単位の約31分の1の資金があれば取引できることになります。

限月

現物株取引では、買った株はいつ売ってもよく、永久に売らなくても構いません。

日経225先物取引では、取引の期限を表わす月が決められていて、これを限月(げんげつ)と呼びます。

日経225先物ラージの場合、直近から3回分の3月と9月、直近から16回分の6月と12月が限月となります。日経225先物ミニの場合、直近から3回分の3月と9月、直近から10回分の6月と12月、直近から3回分のその他の月が限月となります。

日経225先物の限月
限月日経225先物ミニ日経225先物ラージ
3月、9月直近から3回分直近から3回分
6月、12月直近から16回分直近から10回分
1月、2月、4月、5月、7月、8月、10月、11月直近から3回分

日経225先物では、どの限月を取引するかを選ぶことができます。限月ごとに価格も異なっています。

メジャー限月かつ直近の限月の取引量が多いことが分かります。あまり先の限月だと、取引が成立していないものもあります。

最終決済日(SQ)

限月には最終決済日(SQ)が決められていて、SQ日までに決済しなければなりません。決済せずにSQ日を迎えると、強制的に決済されます。

各限月の第2金曜日(祝日の場合は翌営業日)が最終決済日(SQ)となります。

2021年のSQ
日付日経225先物日経225mini
2021年1月8日(金)
2021年2月12日(金)
2021年3月12日(金)
2021年4月9日(金)
2021年5月14日(金)
2021年6月11日(金)
2021年7月9日(金)
2021年8月13日(金)
2021年9月10日(金)
2021年10月8日(金)
2021年9月12日(金)
2021年12月10日(金)

手数料

日経225先物の手数料は、証券会社によって手数料が異なります。現物株取引より安いのが一般的です。

日経225先物の手数料
証券会社日経225先物ミニ日経225先物ラージ
SBIネオトレード証券36.3円210.1円
GMOクリック証券37.0円220円
松井証券38.5円220円
マネックス証券38.0円275円
SBI証券38.5円275円
楽天証券38.5円275円
auカブコム証券41.8円330円

株価指数先物取引には、日経225先物の他に東証マザーズ指数先物があります。

東証マザーズ指数先物について、詳しくは次の記事をご覧ください。

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