イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）

イオン株式会社が個人向け社債「イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）」を2026年8月28日に発行します。

銘柄

発行体

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）の発行体はイオン株式会社です。

イオン株式会社は、日本最大級の流通グループを統括する純粋持株会社で、本社は千葉市美浜区にあります。その起源は江戸時代の1758年に創業した呉服店にまでさかのぼり、1926年に法人化、2001年に旧社名ジャスコから現社名へ変更しました。2008年には持株会社体制へ移行し、小売事業はイオンリテールなどが担っています。グループは総合スーパーやショッピングモールの運営、スーパーマーケット、ドラッグストア、ディスカウントストア、金融サービス、ディベロッパー事業、ペット、書店、エンターテインメントなど多岐にわたる事業を国内外で展開しており、約300社の企業で構成されています。

会社概要
社名	イオン株式会社
設立	1926年（大正15年）9月
本社所在地	千葉県千葉市美浜区中瀬1-5-1
代表者	取締役代表執行役社長吉田昭夫
資本金	2200億700万円
上場市場	東京証券取引所プライム市場
銘柄コード	8267

イオングループの参加には、以下に示す企業があります。

イオン九州株式会社
イオン北海道株式会社
株式会社キャンドゥ
株式会社サンデー
イオン東北株式会社
イオンバイク株式会社
オリジン東秀株式会社
ミニストップ株式会社
株式会社いなげや
株式会社ダイエー
まいばすけっと株式会社
株式会社マルエツ
イオンビッグ株式会社
株式会社ビッグ・エー
ウエルシアホールディングス株式会社
ウエルシア薬局
株式会社コクミン
イオンフィナンシャルサービス株式会社
株式会社イオン銀行
イオン保険サービス株式会社
イオンモール株式会社
株式会社未来屋書店
イオントップバリュ株式会社

2026年２月期におけるイオン株式会社の連結貸借対照表は以下のとおりです。

連結貸借対照表（単位：百万円）
資産の部
流動資産	9,677,706
固定資産	5,691,952
資産合計	15,369,658
負債の部
流動負債	9,285,550
固定負債	3,879,840
負債合計	13,165,391
純資産の部
純資産合計	2,204,267
負債純資産合計	15,369,658

出典：「2026年２月期決算短信」イオン株式会社

イオン株式会社の連結損益計算書は以下のとおりです。

連結損益計算書（単位：百万円）
営業収益	10,715,342
営業原価	6,804,966
売上総利益	2,649,178
営業総利益	3,910,376
販売費及び一般管理費	3,639,916
営業利益	270,459
営業外収益	37,577
営業外費用	65,005
経常利益	243,031
特別利益	91,933
特別損失	127,507
税金等調整前当期純利益	207,457
法人税、住民税及び事業税	101,442
法人税等調整額	△18,521
法人税等合計	82,921
当期純利益	124,536

発行条件

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）の発行条件は以下のとおりです。

期間

7年

利率

年率2.700%〜3.300%（税引前・仮条件）

発行価格

額面100円につき100円

申込単位

100万円単位

発行額

700億円

社債間限定同順位特約

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）には担保がありませんが、社債間限定同順位特約がついています。

社債間限定同順位特約とは、イオン株式会社が今後担保付きの社債を発行する場合は、イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）にも同様に担保をつけるという特約です。

担保なしの債券より担保つきの債券の方が債権の回収優先順位が高いため、あとから発行された社債によって不利な扱いがされないという保証になります。

スケジュール

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）の条件決定から償還までのスケジュールは以下のとおりです。

スケジュール

2026.8.7
条件決定
2026.8.10
募集開始
2026.8.27
募集終了
2026.8.28
発行
2027.2.28
利払い
2027.8.28
利払い
2028.2.28
利払い
2028.8.28
利払い
2029.2.28
利払い
2029.8.28
利払い
2030.2.28
利払い
2030.8.28
利払い
2031.2.28
利払い
2031.8.28
利払い
2032.2.28
利払い
2032.8.28
利払い
2033.2.28
利払い
2033.8.26
利払い・償還

条件決定日

2026年8月7日

募集期間

2026年8月10日〜2026年8月27日

発行日

2027年8月28日

利払い日

毎年2月28日および8月28日（年2回）

償還日

2033年8月26日

格付

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）は、格付投資情報センター（R&I）から「A-」の長期個別債務格付を2026年8月7日付で取得する予定です。

R&Iによる格付事由は以下のとおりです。

総合小売りイオングループの持株会社。格付はグループの信用力を反映している。グループの信用力は、GMS（総合スーパー）、SM（食品スーパー）、ヘルス＆ウエルネス、ディベロッパー、総合金融といった事業の収益・財務基盤への総合的な評価を反映している。

小売事業では幅広い事業を全国的に手掛け、国内流通市場でブランドが広く浸透している。グループで相乗効果を発揮していくビジネスモデルで消費行動の変化に対応している。プライベートブランド「トップバリュ」が価格訴求・価値両面での商品提案で伸びており、デジタル投資で生産性も向上している。

人件費をはじめ諸費用が高騰しており、収益力にはなお改善の余地がある。利益水準の向上には、成長が見込めるネットスーパーや海外の育成とともに、事業の選択と集中も必要となるだろう。海外およびデジタル・物流への成長投資を推進していることに加え、M&A（合併・買収）の影響もあって有利子負債は増える見通し。主要なグループ会社の多くが上場しており、連結で稼いた利益が資本の蓄積につながりにくい構造的な問題もある。規模・投資余力はあるが、資本負債構成や債務とキャッシュフローとのバランスには課題がある状態が続きそうだ。

販売会社

イオン株式会社第31回無担保社債（社債間限定同順位特約付）（個人向け）を販売しています。

販売会社
証券会社	引受額
みずほ証券	未定
SMBC日興証券	未定
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	未定
野村證券	未定
SBI証券	未定
大和証券	未定
岡三証券	未定
計	700億円