LEVECHY（レベチー）はジャパン・プロパティーズ株式会社が運営する不動産投資型クラウドファンディングです。
概要
LEVECHY（レベチー）の概要は以下のとおりです。
| 分類 | 不動産投資型クラウドファンディング |
| 不動産特定共同事業 | 第3号及び第4号事業者（電子取引業務を行う） |
| 組合 | 匿名組合型 |
| 運営会社 | ジャパン・プロパティーズ株式会社 |
| 募集 | 抽選 |
| 出資 | 優先劣後出資 |
| 入金 | 投資確定後 |
| 投資対象物件 | 住居 |
| 最低出資金額 | 1万円 |
| 平均想定利回り | 7.8% |
| 平均運用期間 | 13.2か月 |
| 平均募集金額 | 371,383,000円 |
運営会社
LEVECHY（レベチー）の運営会社であるジャパン・プロパティーズ株式会社は、不動産特定共同事業者の第3号及び第4号事業者（電子取引業務を行う）です。特例事業者の委託により、不動産取引及び契約締結の代理・媒介を行います。
不動産特定共同事業者（第3号事業）は特例事業者から不動産取引に係る業務の委託を受け、不動産特定共同事業者（第4号事業）は特例事業者から不動産特定共同事業契約の締結の勧誘の業務を委託を受け、他の事業の影響を排除する（倒産隔離する）仕組みを導入しています。
| 第1号・第2号 | 第3号・第4号 | |
|---|---|---|
| レバレッジ | △※1 | 〇 |
| 優先劣後出資 | 〇 | 〇 |
| 信託保全 | △※2 | 〇 |
| 倒産隔離 | × | 〇 |
※1 約款で認められる必要があります
※2 一部実施しているケースもあります
LEVECHYの運営会社が倒産した場合でも、投資家の優先出資で購入した不動産の名義がSPC（特別目的会社）であり、運営会社と異なるため、運営会社の債権者による差押ができません。このため、投資家の資産である不動産は差押等の対象となりません。
ジャパン・プロパティーズ株式会社の事業内容は以下のとおりです。
- クラウドファンディング事業「LEVECHY」の運営、開発
- 次世代型、オフィス＆レジデンスのクリエイト事業「JP-BASE」の開発、運営
- オフィス・リーシング、プロパティ・マネジメント、アセット・マネジメント、ファイナンス、インベストメント各事業
| 社名 | ジャパン・プロパティーズ株式会社 JAPAN PROPERTIES Co.,Ltd. |
| 所在地 | 東京都港区六本木6-7-10簗場ビル3F |
| 設立 | 2012年1月11日 |
| 代表取締役 | 高将司 |
| 従業員数 | 25名 （2022年12月31日現在） |
| 資本金 | 1億円 |
| 不動産特定共同事業 | 金融庁長官・国土交通大臣 第93号 |
| 宅地建物取引業 | 東京都知事（3）第93935号 |
| 金融商品取引業者登録 | 関東財務局長（金商）第2969号 |
| 加入金融商品取引業協会 | 第二種金融商品取引業協会 日本投資顧問業協会 |
メリット
LEVECHY（レベチー）には以下に示すメリットがあります。
信託保全
優先劣後出資
利回りが高い
GMOあおぞらネット銀行宛なら出金手数料が無料
倒産隔離
LEVECHY（レベチー）では、機関投資家などのプロも活用する「倒産隔離」スキームを採用することで、運営会社と投資家の資産が切り離されています。運営会社が倒産した場合においても、投資家の皆様の資産が保護されます。
信託保全
LEVECHY（レベチー）では、投資家から預かった出資金、分配金及び償還金（未投資資金）を、運営会社の口座ではなく、信託銀行の口座にて信託管理しています。これにより、万が一運営会社が倒産した場合にも、投資家から預かっている資産は債権者からの差押えの対象にならず、保全されることになります。
優先劣後出資
LEVECHY（レベチー）のファンドは、一般投資家による優先出資とジャパン・プロパティーズ株式会社による劣後出資から組成されます。
ジャパン・プロパティーズ株式会社が劣後出資部分を担うため、評価損が発生した場合でも、投資家の資産が優先的に守れます。また、組成ファンドによっては、提携保証会社による物件の買取保障が可能となります。この場合も、ジャパン・プロパティーズ株式会社が劣後出資部分を担うため、より安全に投資家様の資産が守られる仕組みとなっています。
※組成ファンドによって条件が異なります。
利回りが高い
LEVECHY（レベチー）のファンドは、不動産投資型クラウドファンディングの中でも利回りが高くなっています。
| 順位 | クラウドファンディング | 平均利回り |
|---|---|---|
| 1 | ヤマワケエステート | 14.83% |
| 2 | 汐留ファンディング | 9.33% |
| 3 | victory fund | 8.88% |
| 4 | パートナーズファンディング | 8.63% |
| 5 | TECROWD | 8.31% |
| 6 | みんなの年金 | 8.00% |
| 6 | TSUMUGU FUND | 8.00% |
| 8 | LEVECHY（レベチー） | 7.70% |
| 9 | COZUCHI | 7.16% |
※2024年2月20日現在
GMOあおぞらネット銀行宛なら出金手数料が無料
分配金や償還金は、投資家が登録した出金先口座に直接振込みはせず、投資家ごとに設定された投資口座で管理されます。LEVECHY（レベチー）の口座から出金する場合、振込手数料はGMOあおぞらネット銀行宛の場合は無料、他行宛の場合は145円となります。
| 振込先 | 振込手数料 |
|---|---|
| GMOあおぞらネット銀行 | 無料 |
| その他 | 145円 |
メリット
LEVECHY（レベチー）には以下に示すデメリットがあります。
中途解約できない
匿名組合出資持分は流動性（換金性）が低く、また、事業者の事前の承諾がない限り、原則として、第三者への譲渡ができないほか、やむを得ない事情がある場合を除き解約をすることができません。投資家が希望する時点で匿名組合出資持分の譲渡・解約ができず、当該持分を換金できないおそれがあります。
ファンド
LEVECHY（レベチー）は以下に示すファンドを募集・運用しています。
| ファンド | 予定運用期間 | 予定利回り |
|---|---|---|
| LEVECHYファンド10号 | 12か月 | 6.0% |
| LEVECHYファンド9号 | 12か月 | 8.0% |
| LEVECHYファンド8号 | 12か月 | 8.0% |
| LEVECHYファンド7号 | 18か月 | 10.0% |
| LEVECHYファンド6号 | 12か月 | 6.0% |
| LEVECHYファンド5号 | 12か月 | 6.0% |
| LEVECHYファンド4号 | 18か月 | 7.0% |
| LEVECHYファンド3号 | 12か月 | 8.0% |
| LEVECHYファンド2号 | 12か月 | 8.0% |
| LEVECHYファンド1号 | 12か月 | 10.0% |
| 平均 | 12.6か月 | 7.7% |
LEVECHYファンド1号 豊島区大塚 区分所有建物（3区分）
LEVECHYファンド１号合同会社（不特法特例事業者）からジャパン・プロパティーズ株式会社（不動産特定共同事業者）が運用業務委託契約（3号）及び電子募集取扱業務委託（4号）を受けるスキームとなっています。金融機関からローン貸付を受けることで、レバレッジをかけています。
評判と口コミ
#LEVECHY から配当額が5万円超えた…という連絡が来た🤔
おーい、まだ1号案件も売出してないのにお金くれるんかーい#不動産クラウドファンディング pic.twitter.com/dgEHmAyJj8— もちこパパ (@mochikopapa39) May 29, 2023
＊levechyは
カナ名に不適切な文字とかで登録出来へんし
名前に不適切とか失礼やわ#levechy #クラファン— 💟 ちょあさらん⁷ 💟 (@kao_vip_nik_big) May 26, 2023
遂に、不動産クラウドファンディング、４年ほど準備していよいよスタートを切れました！国内未上場企業では初です。
賢い投資するならLEVECHY（レベチー）https://t.co/sig8pXGXkI— 高 将司/JAPAN PROPERTIES代表 (@skoh__JP) May 26, 2023
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参考文献
国土交通省 (2023) 不動産特定共同事業（FTK）法の概要
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