米国債は正式名称をアメリカ合衆国財務省証券といい、米国政府が資金を投資家などから借り入れるために発行する有価証券の一種です。
- 米国債の種類
- 格付
- 米国債の買い方
- 課税
- インデックス
- ETF
- iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり)
- 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)
- 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)
- iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF
- iシェアーズ 米国債 1-3年 ETF
- iシェアーズ 米国債 20年超 ETF(為替ヘッジあり)
- NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジなし)連動型上場投信
- NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジあり)連動型上場投信
- MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジなし)
- MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジあり)
- iシェアーズ 米国債 3-7年 ETF(為替ヘッジあり)
- 米国債ファンド
- 米国ETF
- 関連記事
- 参考文献
米国債の種類
米国債は、償還期限の長さによって名称が異なります。
名称 | 償還までの期間 |
---|---|
トレジャリービル | 1年以内 |
トレジャリーノート | 1年超 10年以内 |
トレジャリーボンド | 10年超 |
日本の証券会社で取り扱っているのは、おもにトレジャリーノートとストリップス債です。
米国債は100米ドル単位で購入できます。
トレジャリービル
トレジャリービルは、一時的な資金不足を補うために発行される米国財務省短期証券です。トレジャリービルは割引債のため、クーポンはありません。額面より安い価格で発行されます。
名称 | Treasury bills |
略称 | T-Bills |
期間 | 4週間 13週間 26週間 52週間 |
区分 | 割引債 |
利払い | なし |
一般的に、長期金利が短期金利より高くなる「順イールド」になることが多いのですが、まれに長期金利が短期金利より低くなる「逆イールド」になることがあります。逆イールドはリセッション(不景気)のサインと見なされています。
トレジャリーノート
証券会社でおもに取り扱っているトレジャリーノートは、米国債のうち償還期間が1年超10年以下の中期債券です。
名称 | Treasury notes |
略称 | T-Notes |
期間 | 2年 3年 5年 7年 10年 |
区分 | 利付債 |
利払い | 半年に1回 |
トレジャリーノートは利付債で、半年毎に利払が行われます。
米国債の中で、もっともたくさん発行されています。日本でも取引しやすい米国債です。
トレジャリーボンド
トレジャリーボンドとは、米国債のうち償還期間が10年超の長期債券です。償還期間30年の利付債が一般的で、利払いは半年に1回行われます。
名称 | Treasury bonds |
略称 | T-Bonds |
期間 | 30年 |
区分 | 利付債 |
利払い | 半年に1回 |
一般的に、長期金利が短期金利より高くなる「順イールド」になることが多く、長期債券の方が短期債権よりも利回りが高くなりがちです。また、長期債券の方が短期債権よりも金利に対する感応度が高く、金利変動に対する債券価格の変動が大きくなります。
ストリップス債
ストリップス債とは、債券の元本部分と利札部分が分離(ストリップ)されて、それぞれの部分がゼロクーポン債として販売されるものです。元本利子分離債とも呼ばれます。
日本国内においては、おもに元本部分のみがゼロクーポン債として取引されています。
格付
米国債は格付機関によって次のソブリン格付を付されています。
格付機関 | 格付 |
---|---|
S&P | AA+ |
Moody’s | Aaa |
Fitch | AA+ |
いづれの格付機関からも米国債は高い格付を得ています。ほかの国々と比較しても、格付が高い部類に入ります。
格付 | 国 |
---|---|
AAA | オーストラリア オランダ カナダ シンガポール スイス デンマーク ドイツ ノルウェー ルクセンブルグ |
AA+ | アメリカ フィンランド 香港 |
AA | UAE イギリス 韓国 クウェート フランス |
AA- | アイルランド 台湾 |
A+ | 中国 チリ 日本 |
A | スペイン |
A- | ボツワナ |
BBB+ | タイ |
BBB | イタリア ポルトガル |
BBB- | コロンビア |
BB | 南アフリカ |
BB- | ギリシャ ブラジル |
CCC+ | コンゴ モザンビーク |
CCC | ザンビア |
CCC- | アルゼンチン |
CC | レバノン |
米国債の買い方
米国債は世界で最も市場規模の大きい金融商品ですが、日本の金融機関で取り扱っているところは限られています。
ここでは、米国債の買い方をご紹介します。
どこで買える?
米国債を取り扱っているおもな証券会社は次のとおりです。
最低購入金額
米国債の最低購入金額は100米ドルからで、100米ドル単位で購入できます。ただし、これは額面金額です。既発債券の場合、額面金額100ドルのアメリカ国債が98ドルや102ドルで売買されることもあります。おおよそ100米ドルだと考えてください。
手数料
米国債の購入や売却に際して売買手数料はかかりません。ただし、米国債は米ドル建てなので、日本円から米ドルへ換える際に為替手数料がかかります。また、米ドルの利金や償還金を日本円に換える際にも為替手数料がかかります。為替手数料は証券会社によって異なります。
証券会社 | 為替手数料(片道) |
---|---|
マネックス証券 | 25銭(円貨で購入する場合は買付時手数料無料) |
SBI証券 | 25銭 |
楽天証券 | 25銭 |
JTG証券 | 50銭(利払・償還時は10銭) |
SMBC日興証券 | 50銭 |
大和証券 | 50銭 |
野村證券 | 50銭 |
課税
米国債の投資は、次のタイミングで課税されます。
- 利子を受け取ったとき(利付債のみ)
- 満期まで保有して償還差益が出たとき
- 途中売却して譲渡益が出たとき
米国債の利子には、利子所得として20.315%が源泉徴収されます。源泉徴収されているので確定申告は不要ですが、上場株式などの譲渡損と通算したければ、申告分離課税で確定申告することもできます。
米国債の償還差益や譲渡益は、上場株式等に係る譲渡所得等として申告分離課税(税率20.315%)の対象となりますので、原則として確定申告する必要があります。特定口座での取り扱いもできます。
インデックス
米国債の価格の値動きを表すインデックスには次のものがあります。
- ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックス
- S&P 米国債 7-10年指数(TTM 円建て)
ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックス
ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックスは、残存年数が7年から10年の米国国債のパフォーマンスを表すインデックスです。
平均直接利回り | 1.66% |
平均最終利回り | 1.20% |
OAD(オプション調整後デュレーション) | 8.02年 |
平均格付け | AAA |
平均クーポン | 1.81% |
S&P 米国債 7-10年指数(TTM 円建て)
S&P 米国債 7-10年指数(TTM 円建て)は、米国債(満期が7年以上、10年未満)のパフォーマンスを測定するように設計されており、日本円にて計算されます。為替レートはTTMを使用します。
ETF
米国債に投資するには、ETF(上場投資信託)を購入するという方法もあります。
債券を直接購入する場合はNISA(少額投資非課税制度)の対象にはなりませんが、ETFはNISAの対象となるため、NISA口座で購入することによって分配金や売却益に税金がかからなくなります。
米国債に投資するETFには次のものがあります。
コード | 名称 | 信託報酬 |
---|---|---|
1482 | iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり) | 0.154% |
1486 | 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし) | 0.176% |
1487 | 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり) | 0.176% |
1656 | iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF | 0.154% |
2620 | iシェアーズ 米国債 1-3年 ETF | 0.154% |
2621 | iシェアーズ 米国債 20年超 ETF(為替ヘッジあり) | 0.154% |
2647 | NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg 米国債券指数(為替ヘッジなし)連動型上場投信 |
0.143% |
2648 | NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg 米国債券指数(為替ヘッジあり)連動型上場投信 |
0.143% |
2838 | MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジなし) | 0.132% |
2839 | MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジあり) | 0.132% |
2856 | iシェアーズ 米国債 3-7年 ETF(為替ヘッジあり) | 0.140% |
iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり)
「iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり)」は、FTSE米国債7-10年セレクト・インデックス(国内投信用 円ヘッジ円ベース)を対象指標とするETFです。
銘柄コード
1482
委託会社
ブラックロック・ジャパン株式会社
ベンチマーク
FTSE米国債7-10年セレクト・インデックス(国内投信用、円ヘッジ・円ベース)
主な投資対象
主として、残存期間が7年以上10年未満の米国の国債へ投資します。
為替ヘッジ
あり
設定日
2016年5月26日
決算日
毎年1月11日、4月11日、7月11日および10月11日(年4回)
信託期間
無期限
信託報酬
年0.154%
上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)
「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)」は、S&P 米国債7-10年指数(TTM、円建て)を対象指標とするETFです。
銘柄コード
1486
委託会社
日興アセットマネジメント株式会社
ベンチマーク
S&P 米国債 7-10 年指数(TTM、円建て)
為替ヘッジ
なし
設定日
2016年8月29日
決算日
毎年1月10日および7月10日(年2回)
信託期間
無期限
信託報酬
年率0.1045%
NISA
少額投資非課税制度(NISA)は、「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の2種類に分類されています。
成長投資枠のNISAは、株式と投資信託(整理・監理銘柄、信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除く)が対象です。「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)」はNISA(成長投資枠)の対象商品です。
つみたて投資枠のNISAでは、一定の条件に基づいて金融庁が定めた対象商品のみに投資できます。「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)」はNISA(つみたて投資枠)の対象商品ではありません。
上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)
「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)」は、S&P 米国債7-10年指数(TTM、円建て、円ヘッジ)を対象指標とするETFです。
銘柄コード
1487
委託会社
日興アセットマネジメント株式会社
ベンチマーク
S&P 米国債 7-10 年指数(TTM、円建て、円ヘッジ)
設定日
2016年8月29日
決算日
毎年1月10日および7月10日(年2回)
信託期間
無期限
信託報酬
年率0.1045%
NISA
少額投資非課税制度(NISA)は、「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の2種類に分類されています。
成長投資枠のNISAは、株式と投資信託(整理・監理銘柄、信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除く)が対象です。「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)」はNISA(成長投資枠)の対象商品です。
つみたて投資枠のNISAでは、一定の条件に基づいて金融庁が定めた対象商品のみに投資できます。「上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)」はNISA(つみたて投資枠)の対象商品ではありません。
iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF
iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETFは、FTSE米国債7-10年セレクト・インデックス(国内投信用 円ベース)を対象指標とするETFです。
iシェアーズ 米国債 1-3年 ETF
iシェアーズ 米国債 1-3年 ETFは、FTSE米国債1-3年セレクト・インデックス(国内投信用 円ベース)を対象指標とするETFです。
iシェアーズ 米国債 20年超 ETF(為替ヘッジあり)
iシェアーズ 米国債 20年超 ETF(為替ヘッジあり)は、FTSE米国債20年超セレクト・インデックス(国内投信用 円ヘッジ円ベース)を対象指標とするETFです。
NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジなし)連動型上場投信
「NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジなし)連動型上場投信」はブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジなし、円ベース)の値動きに連動する投資効果を目指すETFです。
銘柄名 | NEXT FUNDS 米国債券(7-10年) Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジなし)連動型上場投信 |
銘柄コード | 2647 |
管理会社 | 野村アセットマネジメント |
対象指標 | ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジなし、円ベース) |
為替ヘッジ | なし |
売買単位 | 10口 |
決算日 | 毎年3月7日、6月7日、9月7日、12月7日 |
信託報酬率 | 年0.143% |
上場日 | 2021年10月29日 |
NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジあり)連動型上場投信
「NEXT FUNDS 米国債券(7-10年)Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジあり)連動型上場投信」はブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース)の値動きに連動する投資効果を目指すETFです。
銘柄名 | NEXT FUNDS 米国債券(7-10年) Bloomberg米国債券指数(為替ヘッジあり)連動型上場投信 |
銘柄コード | 2648 |
管理会社 | 野村アセットマネジメント |
対象指標 | ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックスTTM(為替ヘッジあり、円ベース) |
為替ヘッジ | あり |
売買単位 | 10口 |
決算日 | 毎年3月7日、6月7日、9月7日、12月7日 |
信託報酬率 | 年0.143% |
上場日 | 2021年10月29日 |
MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジなし)
MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジなし)は、S&P 米国債7-10年指数(円換算ベース)を対象指標とするETFです。
MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジあり)
MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジあり)は、S&P 米国債7-10年指数(円ヘッジ・円換算ベース)を対象指標とするETFです。
iシェアーズ 米国債 3-7年 ETF(為替ヘッジあり)
iシェアーズ 米国債 3-7年 ETF(為替ヘッジあり)は、FTSE米国債3-7年セレクト・インデックス(国内投信用、円ヘッジ・円ベース)を対象指標とするETFです。
米国債ファンド
米国債に投資するには、投資信託(ファンド)を購入するという方法もあります。
投資信託 | 信託報酬 |
---|---|
iFreeHOLD 米国国債(T-Zero2044) | 0.1705% |
iFreeWallet 米ドル(USD) | 0.1980% |
三菱UFJ米国債券オープン | 0.8250% |
米国国債ファンド 為替ヘッジあり(年1回決算型) | 1.1440% |
米国国債ファンド 為替ヘッジなし(年1回決算型) | 1.1440% |
米国国債ファンド 為替ヘッジなし(毎月決算型) | 1.1440% |
米国国債ファンド フレックスヘッジ(年1回決算型) | 1.2320% |
iFreeHOLD 米国国債(T-Zero2044)
iFreeHOLD 米国国債(T-Zero2044)は大和アセットマネジメント株式会社が運用する投資信託で、当ファンドの信託期間内に償還日を迎えるゼロクーポンの米国国債 (割引債)に投資し、償還まで保有します。
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2024年3月27日 |
決算日 | 毎年1月10日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 2044年6月15日まで |
購入時手数料 | なし |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率0.1705% |
NISA 成長投資枠 | ○ |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
販売会社 | SBI証券 auカブコム証券 松井証券 マネックス証券 楽天証券 |
iFreeWallet 米ドル(USD)
iFreeWallet 米ドル(USD)は大和アセットマネジメント株式会社が運用する投資信託で 、残存期間が3カ月以下の米国短期国債に投資します。
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2024年4月12日 |
決算日 | 毎年10月11日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 無期限 |
購入時手数料 | なし |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率0.198% |
NISA 成長投資枠 | ○ |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
販売会社 | SBI証券 auカブコム証券 松井証券 マネックス証券 楽天証券 |
三菱UFJ米国債券オープン
「三菱UFJ米国債券オープン」は三菱UFJアセットマネジメント株式会社が運用する投資信託で、米ドル建ての米国国債を主要投資対象とし、米国の国債の指標であるFTSE米国債インデックス(円ベース)の動きを概ね捉えつつ、毎月分配を行うことを目指す投資信託です。
ベンチマーク | FTSE米国債インデックス(円ベース) |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2003年3月6日 |
決算日 | 毎月17日(休業日の場合は翌営業日) |
信託期間 | 無期限 |
購入時手数料 | 1.1%を上限として販売会社が定める |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率0.825% |
実質コスト | 年率0.860% |
NISA 成長投資枠 | × |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
米国国債ファンド 為替ヘッジあり(年1回決算型)
米国国債ファンド 為替ヘッジあり(年1回決算型)は残存期間の異なる米国国債に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざす投資信託です。
委託会社 | 大和アセットマネジメント株式会社 |
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | あり |
設定日 | 2013年6月27日 |
決算日 | 毎年3月26日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 2050年3月25日まで |
購入時手数料 | 2.2%を上限として販売会社が定める |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率1.144% |
実質コスト | 年率0.945% |
NISA 成長投資枠 | ○ |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
米国国債ファンド 為替ヘッジなし(年1回決算型)
「米国国債ファンド 為替ヘッジなし(年1回決算型)」は残存期間の異なる米国国債に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指す投資信託です。
委託会社 | 大和アセットマネジメント株式会社 |
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2013年6月27日 |
決算日 | 毎年3月26日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 2050年3月25日まで |
購入時手数料 | 2.2%を上限として販売会社が定める |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率1.144% |
実質コスト | 年率0.945% |
NISA 成長投資枠 | ○ |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
米国国債ファンド 為替ヘッジなし(毎月決算型)
「米国国債ファンド 為替ヘッジなし(毎月決算型)」は残存期間の異なる米国国債に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指す投資信託です。
委託会社 | 大和アセットマネジメント株式会社 |
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2013年6月27日 |
決算日 | 毎年3月26日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 2050年3月25日まで |
購入時手数料 | 2.2%を上限として販売会社が定める |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率1.144% |
実質コスト | 年率0.945% |
NISA 成長投資枠 | × |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
NISA(成長投資枠)の対象外
米国国債ファンド フレックスヘッジ(年1回決算型)
米国国債ファンド フレックスヘッジ(年1回決算型)」は残存期間の異なる米国国債に投資し、安定した収益の確保と信託財産の着実な成長をめざす投資信託です。
委託会社 | 大和アセットマネジメント株式会社 |
ベンチマーク | なし |
為替ヘッジ | なし |
設定日 | 2013年6月27日 |
決算日 | 毎年3月26日(休業日の場合翌営業日) |
信託期間 | 2050年3月25日まで |
購入時手数料 | 2.2%を上限として販売会社が定める |
信託財産留保額 | なし |
信託報酬 | 年率1.144% |
実質コスト | 年率0.945% |
NISA 成長投資枠 | ○ |
NISA つみたて投資枠 | × |
iDeCo | × |
米国ETF
以下に示す米国ETFが、米国債を投資対象としています。
- Vanguard Long-Term Treasury ETF
- Vanguard Short-Term Treasury ETF
- Direction Daily 20+ Year Treasury Bill 3X Shares
Vanguard Long-Term Treasury ETF
Vanguard Long-Term Treasury ETF(バンガード米国長期国債ETF)は、米国の長期国債を投資対象とするETFです。
Ticker symbol | VGLT |
Stock excange | NASDAQ |
Expense ratio | 0.04% |
Chart
Figure 1. VGLT stock chart from finviz
Vanguard Short-Term Treasury ETF
Vanguard Short-Term Treasury ETF(バンガード米国短期国債ETF)は、米国の短期国債を投資対象とするETFです。
Ticker symbol | VGSH |
Stock excange | NASDAQ |
Expense ratio | 0.04% |
Chart
Figure 2. VGSH stock chart from finviz
Direction Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Share
Direction Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Share(ディレクション・デイリー20年超国債ブル3倍ETF)は「ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index」の日次パフォーマンスの300%を目指すレバレッジETFです。
Ticker symbol | TMF |
Stock excange | NYSE ARCA |
Expense ratio | 1.04% |
Chart
Figure 3. TMF stock chart from finviz
関連記事
参考文献
S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス (2022) S&P 米国債 7-10年指数(TTM 円建て)
ブラックロック・ジャパン株式会社 (2022) iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF(為替ヘッジあり)
ブラックロック・ジャパン株式会社 (2022) iシェアーズ・コア 米国債7-10年 ETF
日興アセットマネジメント株式会社 (2022) 1486 – 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジなし)
日興アセットマネジメント株式会社 (2022) 1487- 上場インデックスファンド米国債券(為替ヘッジあり)
ブラックロック・ジャパン株式会社 (2022) iシェアーズ 米国債 1-3年 ETF
ブラックロック・ジャパン株式会社 (2022) iシェアーズ 米国債 20年超 ETF(為替ヘッジあり)
野村アセットマネジメント株式会社 (2022) NEXT FUNDS ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックス(為替ヘッジなし)連動型上場投信
野村アセットマネジメント株式会社 (2022) NEXT FUNDS ブルームバーグ米国国債(7-10年)インデックス(為替ヘッジあり)連動型上場投信
三菱UFJアセットマネジメント株式会社 (2022) MAXIS 米国国債 7-10年 上場投信(為替ヘッジなし)
ブラックロック・ジャパン株式会社 (2022) iシェアーズ 米国債 3-7年 ETF(為替ヘッジあり)
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 (2023) 既発外国債券シミュレーション
コメント
2016年12月13日にベイコクサイTボンドCを購入しました。
解約したいのですが、いつでもできるのでしょうか?
或いは、解約の日は決まっているのでしょうか?
米国債には解約という制度はありませんが、償還期限前に中途売却することができます。
海外休日等を除き、いつでも売却できます。
米国債を途中売却した場合、前回利払日から受渡日までを日割で計算した利子相当額(経過利息)を受け取ることができます。