東証REIT指数の構成銘柄、ETF、ETN及びインデックスファンド

東証REIT指数とは、東京証券取引所に上場しているJ-REIT（不動産投資信託）の全銘柄を対象とした時価総額加重型の指数で、東京証券取引所が算出・公表しています。

東証REIT指数は、2003年3月31日時点のJ-REITの時価総額を1,000として指数化しています。

東証REIT指数とは

東証リート指数とは、J-REIT（不動産投資信託）の浮動株を時価総額加重方式によって算出する指数です。

時価総額は「株価 × 株式数」の計算式によって求める価額です。

時価総額加重方式とは、すべての銘柄を単純に平均するのではなく、時価総額が大きい銘柄のウェイトを高めて算出することです。これによって、株価が安い銘柄や株式数が少ない銘柄の影響を小さく抑えています。

配当込みと配当なしの2種類ある

東証リート指数は、株価を配当込みで算出する「東証REIT指数（配当込み）」と株価を配当なしで算出する「東証REIT指数（配当なし）」の2種類の指数があります。

東証REIT指数の見直し

創業者一族や親会社が保有している株式は、その株式会社を支配することを目的としているため、市場に売却されることはめったにありません。これを特定株といいます。

株式のうち特定株を除いたものが浮動株です。東証リート指数は浮動株から算出されています。

各リートの浮動株比率は、定期的（毎年7月末日）に見直しされます。

構成銘柄

東証REIT指数の構成銘柄は、東京証券取引所に上場しているREITの全銘柄です。具体的には、次に示す銘柄です。

ETF

東証REIT指数に連動する投資成果を目指すETF（上場投資信託）には以下に示す銘柄があります。

ダイワ上場投信－東証REIT指数

「ダイワ上場投信－東証REIT指数」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指すETFです。

「ダイワ上場投信－東証REIT指数」の分配金（100口あたり）推移は次のとおりです。

楽天証券ならETFが手数料無料で取引できる

ETF（上場投資信託）はインデックスファンドと比べて信託報酬が低いので、保有コストが安くなるというメリットがあります。

しかし、インデックスファンドには購入手数料がかからないものがほとんどですが、ETFを売買するには株式と同じ手数料がかかります。

楽天証券では、次の東証REIT指数ETFが手数料無料で取引できます。

楽天証券について詳しくは、下記の公式サイトでご確認ください。

ETN

東証REIT指数に連動する投資成果を目指す指標連動証券（ETN）には次に示す銘柄があります。

NEXT NOTES 東証REIT（ドルヘッジ、ネットリターン）ETN

NEXT NOTES 東証REIT（ドルヘッジ、ネットリターン）ETNとは、東証REIT指数に為替リスクを回避しつつ米ドル建てで投資する際のパフォーマンスを表す「税引後配当込東証REIT米ドルヘッジ指数」の円換算値との連動を目指すETNです。もともと円建である東証REIT指数に米ドル建で投資する指数の円換算値との連動を目指すという、ややこしいETNです。

インデックスファンド

東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託（インデックスファンド）の信託報酬を比較した結果は次のとおりです。

eMAXIS Slim 国内リートインデックス

eMAXIS Slim 国内リートインデックスについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

低コストインデックスファンド eMAXIS Slim の評価

eMAXIS Slim（イーマクシス・スリム）とは、三菱UFJ国際投信の低コスト・インデックスファンド・シリーズです。 「手数料の業界最低水準を目指し続ける」という方針のもと、他にもっと手数料が安いファンドが登場すると、対抗して信託報酬率...

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Smart-i Jリートインデックス

「Smart-i Jリートインデックス」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託です。

「Smart-i Jリートインデックス」は分配金を出した実績がありません。対象インデックスが配当込みの東証REIT指数であるため、分配金を出してしまうと、対象インデックスに連動できなくなるからです。今後も分配金が出ることはないでしょう。

三井住友・DC日本リートインデックスファンド

「三井住友・DC日本リートインデックスファンド」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託です。

「三井住友・DC日本リートインデックスファンド」の信託報酬は、ファンドの純資産総額に応じて下がっていく仕組みです。

「三井住友・DC日本リートインデックスファンド」は分配金を出した実績がありません。対象インデックスが配当込みの東証REIT指数であるため、分配金を出してしまうと、対象インデックスに連動できなくなるからです。今後も分配金が出ることはないでしょう。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJリートインデックスファンド

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJリートインデックスファンドについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

ニッセイ・アセットマネジメントの低コストインデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞シリーズ

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たわらノーロード 国内リート

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「たわらノーロード」は低コストのインデックスファンド・シリーズで、アセットマネジメントOneが運用を行っています。購入時に手数料がかからないノーロード型の投資信託で、信託財産留保額もありません。

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iFree J-REITインデックス

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大和投資信託の低コストインデックスファンド「iFree」シリーズ

「iFree」は大和投資信託の低コストインデックスファンドシリーズです。NYダウやS&P500など、他のインデックスファンドシリーズでは取り扱っていないインデックスファンドがあるのが特徴となっています。 iFreeのラインナップ iFree...

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参考文献

野村證券株式会社 (2023) NEXT NOTES 東証REIT（ドルヘッジ、ネットリターン）ETN