東証REIT指数の構成銘柄、ETF、ETN及びインデックスファンド

東京証券取引所

東証REIT指数とは、東京証券取引所に上場しているJ-REIT(不動産投資信託)の全銘柄を対象とした時価総額加重型の指数で、東京証券取引所が算出・公表しています。

東証REIT指数は、2003年3月31日時点のJ-REITの時価総額を1,000として指数化しています。

東証REIT指数とは

東証リート指数とは、J-REIT(不動産投資信託)の浮動株を時価総額加重方式によって算出する指数です。

時価総額は「株価 × 株式数」の計算式によって求める価額です。

時価総額加重方式とは、すべての銘柄を単純に平均するのではなく、時価総額が大きい銘柄のウェイトを高めて算出することです。これによって、株価が安い銘柄や株式数が少ない銘柄の影響を小さく抑えています。

配当込みと配当なしの2種類ある

東証リート指数は、株価を配当込みで算出する「東証REIT指数(配当込み)」と株価を配当なしで算出する「東証REIT指数(配当なし)」の2種類の指数があります。

東証REIT指数の見直し

創業者一族や親会社が保有している株式は、その株式会社を支配することを目的としているため、市場に売却されることはめったにありません。これを特定株といいます。

株式のうち特定株を除いたものが浮動株です。東証リート指数は浮動株から算出されています。

各リートの浮動株比率は、定期的(毎年7月末日)に見直しされます。

構成銘柄

東証REIT指数の構成銘柄は、東京証券取引所に上場しているREITの全銘柄です。具体的には、次に示す銘柄です。

東証REIT指数の構成銘柄
証券コード銘柄
8951日本ビルファンド投資法人
8952ジャパンリアルエステイト投資法人
8953日本都市ファンド投資法人
8954オリックス不動産投資法人
8955日本プライムリアルティ投資法人
8956NTT都市開発リート投資法人
8957東急リアル・エステート投資法人
8958グローバル・ワン不動産投資法人
8960ユナイテッド・アーバン投資法人
8961森トラスト総合リート投資法人
8964フロンティア不動産投資法人
8966平和不動産リート投資法人
8967日本ロジスティクスファンド投資法人
8968福岡リート投資法人
8972ケネディクス・オフィス投資法人
8975いちごオフィスリート投資法人
8976大和証券オフィス投資法人
8977阪急阪神リート投資法人
8984大和ハウスリート投資法人
8985ジャパン・ホテル・リート投資法人
8986大和証券リビング投資法人
8987ジャパンエクセレント投資法人
8963インヴィンシブル投資法人
3226日本アコモデーションファンド投資法人
3234森ヒルズリート投資法人
3249産業ファンド投資法人
3269アドバンス・レジデンス投資法人
8979スターツプロシード投資法人
3278ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人
3279アクティビア・プロパティーズ投資法人
3281GLP投資法人
3282コンフォリア・レジデンシャル投資法人
3283日本プロロジスリート投資法人
3287星野リゾート・リート投資法人
3290Oneリート投資法人
3292イオンリート投資法人
3295ヒューリックリート投資法人
3296日本リート投資法人
3451トーセイ・リート投資法人
3309積水ハウス・リート投資法人
3453ケネディクス商業リート投資法人
3455ヘルスケア&メディカル投資法人
3459サムティ・レジデンシャル投資法人
3462野村不動産マスターファンド投資法人
3463いちごホテルリート投資法人
3466ラサールロジポート投資法人
3468スターアジア不動産投資法人
3470マリモ地方創生リート投資法人
3471三井不動産ロジスティクスパーク投資法人
3472大江戸温泉リート投資法人
3476投資法人みらい
3478森トラスト・ホテルリート投資法人
3481三菱地所物流リート投資法人
3487CREロジスティクスファンド投資法人
3488ザイマックス・リート投資法人
3492タカラレーベン不動産投資法人
3493アドバンス・ロジスティクス投資法人
2971エスコンジャパンリート投資法人
2972サンケイリアルエステート投資法人
2979SOSiLA物流リート投資法人
2989東海道リート投資法人

ETF

東証REIT指数に連動する投資成果を目指すETF(上場投資信託)には以下に示す銘柄があります。

東証REIT指数のETF
コード銘柄信託報酬
1343NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信0.155%
1345上場インデックスファンドJリート(東証REIT指数)隔月分配型0.300%
1597MAXIS Jリート上場投信0.250%
1595NZAM 上場投信 東証REIT指数0.248%
1398SMDAM 東証REIT指数上場投信0.220%
1476iシェアーズ・コア Jリート ETF0.160%
1488ダイワ上場投信-東証REIT指数0.155%
2552上場インデックスファンドJリート(東証REIT指数)隔月分配型(ミニ)0.245%
2555東証REIT ETF0.245%
2556One ETF 東証REIT指数0.155%

ダイワ上場投信-東証REIT指数

ダイワ上場投信-東証REIT指数」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指すETFです。

ETF概要
名称ダイワ上場投信-東証REIT指数
委託会社大和アセットマネジメント
決算日毎年3月、6月、9月、12月の各4日(休業日の場合は翌営業日)
投資形態ファンド・オブ・ファンズ
対象インデックス東証REIT指数(配当込み)
設定日2016年10月24日
信託期間無期限
信託財産留保額なし
信託報酬年率0.1705%

「ダイワ上場投信-東証REIT指数」の分配金(100口あたり)推移は次のとおりです。

ダイワ上場投信-東証REIT指数の分配金
決算期決算年月分配金
第7期2018年9月2,010円
第8期2018年12月1,200円
第9期2019年3月2,260円
第10期2019年6月1,170円
第11期2019年9月2,060円
第12期2019年12月1,160円
第13期2020年3月2,540円
第14期2020年6月1,190円
第15期2020年9月2,260円
第16期2020年12月1,200円
第17期2021年3月2,340円
第18期2021年6月1,160円

楽天証券ならETFが手数料無料で取引できる

ETF(上場投資信託)はインデックスファンドと比べて信託報酬が低いので、保有コストが安くなるというメリットがあります。

しかし、インデックスファンドには購入手数料がかからないものがほとんどですが、ETFを売買するには株式と同じ手数料がかかります。

楽天証券では、次の東証REIT指数ETFが手数料無料で取引できます。

楽天証券で手数料無料の東証REIT指数ETF
コード銘柄
1343NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信
1476iシェアーズ・コア Jリート ETF
1597MAXIS Jリート上場投信
1660MAXIS高利回りJリート上場投信

楽天証券について詳しくは、下記の公式サイトでご確認ください。

ETN

東証REIT指数に連動する投資成果を目指す指標連動証券(ETN)には次に示す銘柄があります。

東証REIT指数のETN
コード銘柄
2066NEXT NOTES 東証REIT(ドルヘッジ、ネットリターン)ETN

NEXT NOTES 東証REIT(ドルヘッジ、ネットリターン)ETN

NEXT NOTES 東証REIT(ドルヘッジ、ネットリターン)ETNとは、東証REIT指数に為替リスクを回避しつつ米ドル建てで投資する際のパフォーマンスを表す「税引後配当込東証REIT米ドルヘッジ指数」の円換算値との連動を目指すETNです。もともと円建である東証REIT指数に米ドル建で投資する指数の円換算値との連動を目指すという、ややこしいETNです。

銘柄概要
名称NEXT NOTES 東証REIT(ドルヘッジ、ネットリターン)ETN
略称東証リートETN
コード2066
対象指標税引後配当込東証REIT米ドルヘッジ指数
管理費用0.85%
償還日2036年11月6日

インデックスファンド

東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託(インデックスファンド)の信託報酬を比較した結果は次のとおりです。

東証REIT指数インデックスファンドの信託報酬
投資信託信託報酬
eMAXIS Slim 国内リートインデックス0.187%
Smart-i Jリートインデックス0.187%
三井住友・DC日本リートインデックスファンド0.275%
<購入・換金手数料なし>ニッセイJリートインデックスファンド0.275%
たわらノーロード 国内リート0.275%
iFree J-REITインデックス0.319%

eMAXIS Slim 国内リートインデックス

eMAXIS Slim 国内リートインデックスについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

低コストインデックスファンド eMAXIS Slim の評価
eMAXIS Slim(イーマクシス・スリム)とは、三菱UFJ国際投信の低コスト・インデックスファンド・シリーズです。 「手数料の業界最低水準を目指し続ける」という方針のもと、他にもっと手数料が安いファンドが登場すると、対抗して信託報酬率...

Smart-i Jリートインデックス

Smart-i Jリートインデックス」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託です。

ファンド概要
名称Smart-i Jリートインデックス
委託会社りそなアセットマネジメント
決算日毎年5月25日(休業日の場合は翌営業日)
投資形態ファミリーファンド
対象インデックス東証REIT指数(配当込み)
設定日2017年8月29日
信託期間無期限
購入時手数料なし
信託財産留保額なし
信託報酬年率0.187%
実質コスト0.198%

「Smart-i Jリートインデックス」は分配金を出した実績がありません。対象インデックスが配当込みの東証REIT指数であるため、分配金を出してしまうと、対象インデックスに連動できなくなるからです。今後も分配金が出ることはないでしょう。

Smart-i Jリートインデックスの分配金
決算期決算日分配金
第1期2018年5月25日0円
第2期2019年5月27日0円
第3期2020年5月25日0円
第4期2021年5月25日0円

三井住友・DC日本リートインデックスファンド

三井住友・DC日本リートインデックスファンド」は東証REIT指数に連動する投資成果を目指す投資信託です。

ファンド概要
名称三井住友・DC日本リートインデックスファンド
委託会社三井住友DSアセットマネジメント
決算日毎年2月25日(休業日の場合は翌営業日)
投資形態ファミリーファンド
対象インデックス東証REIT指数(配当込み)
設定日2016年9月23日
信託期間無期限
購入時手数料なし
信託財産留保額なし
信託報酬年率0.275%以下
実質コスト0.322%

「三井住友・DC日本リートインデックスファンド」の信託報酬は、ファンドの純資産総額に応じて下がっていく仕組みです。

2021年7月30日時点の純資産総額は約47億円です。
三井住友・DC日本リートインデックスファンドの信託報酬
純資産総額信託報酬率
200億円未満の部分年0.275%
200億円以上 500億円未満の部分年0.264%
500億円以上 1,000億円未満の部分年0.253%
1,000億円以上の部分年0.242%

「三井住友・DC日本リートインデックスファンド」は分配金を出した実績がありません。対象インデックスが配当込みの東証REIT指数であるため、分配金を出してしまうと、対象インデックスに連動できなくなるからです。今後も分配金が出ることはないでしょう。

三井住友・DC日本リートインデックスファンドの分配金
決算期決算日分配金
第1期2017年2月27日0円
第2期2018年2月26日0円
第3期2019年2月25日0円
第4期2020年2月25日0円
第5期2021年2月25日0円

<購入・換金手数料なし>ニッセイJリートインデックスファンド

<購入・換金手数料なし>ニッセイJリートインデックスファンドについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

ニッセイ・アセットマネジメントの低コストインデックスファンド<購入・換金手数料なし>シリーズ
<購入・換金手数料なし>シリーズとは、ニッセイ・アセットマネジメントの低コストインデックスファンドです。 <購入・換金手数料なし>のファンド一覧 ニッセイ・アセットマネジメントの<購入・換金手数料なし>シリーズには、次のファンドがあります。...

たわらノーロード 国内リート

たわらノーロード 国内リートについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

「たわらノーロード」アセットマネジメントOneのインデックスファンド
「たわらノーロード」は低コストのインデックスファンド・シリーズで、アセットマネジメントOneが運用を行っています。購入時に手数料がかからないノーロード型の投資信託で、信託財産留保額もありません。

iFree J-REITインデックス

iFree J-REITインデックスについて詳しくは、次の記事をご覧ください。

大和投資信託の低コストインデックスファンド「iFree」シリーズ
「iFree」は大和投資信託の低コストインデックスファンドシリーズです。NYダウやS&P500など、他のインデックスファンドシリーズでは取り扱っていないインデックスファンドがあるのが特徴となっています。 iFreeのラインナップ iFree...

関連記事

REITの株価指数には、他にも「東証REIT Core指数」があります。「東証REIT Core指数」について詳しくは、次の記事をご覧ください。

東証REIT Core指数の構成銘柄とETF(上場投信)一覧
東証REIT Core指数とは、REITを代表する中心銘柄から構成される株価指数です。構成銘柄は、東証REIT指数の中から時価総額や売買代金を基準に選定されます。

参考文献

野村證券株式会社 (2023) NEXT NOTES 東証REIT(ドルヘッジ、ネットリターン)ETN

コメント